A metà aprile 2021, ho iniziato a ricevere segnalazioni da fonti in Cina e negli Stati Uniti secondo cui alcune regioni della Cina avevano iniziato a subire interruzioni di corrente continua nei loro magazzini e impianti di produzione . Il più notevole di questi è stato nella megaregione del Guangdong, nel sud della Cina, dove a giugno le operazioni presso la centrale nucleare di Taishan erano state interrotte da un piccolo numero di rivestimenti difettosi per le barre di combustibile, costringendo infine il gruppo statale General Nuclear Power a chiudere l'Unità 1 (ci sono due unità) per la manutenzione e la riparazione. Allo stesso tempo, l'energia disponibile importata nella regione del Guangdong dalla considerevole capacità idroelettrica della provincia dello Yunnan è stata ridotta a causa del clima più secco del previsto durante la primavera .
Nel loro insieme, alcune stime indicano che la potenza totale disponibile nella regione è diminuita fino al 15% entro giugno . In risposta, i funzionari hanno iniziato a razionare silenziosamente l'energia alle fabbriche, riducendo i giorni di attività lavorativa di 1 o 2 giorni a seconda dei requisiti di alimentazione delle strutture.
Nelle ultime settimane, tuttavia, i funzionari hanno avviato un programma di razionamento molto più aggressivo ( Figura 1 ), con le fabbriche in gran parte del Guangdong che ora vedono solo 1-2 giorni alla settimana di utilizzo dell'energia. Situazioni simili si verificano nelle province di Jiangsu, Hubei e Fujian, tutte le principali regioni manifatturiere. Tanto per fare un esempio, uno dei miei clienti di importazione con sede negli Stati Uniti ha riferito che un fornitore chiave nello Jiangsu ha una disponibilità di energia di un solo giorno alla settimana . Il razionamento dell'energia, limitato ma esteso, si sta verificando anche nello Zhejiang, nello Shandong, nel Liaoning e in altri importanti centri dell'industria pesante, della chimica e dei prodotti energetici.
Le cause principali delle interruzioni di corrente sono la suddetta ridotta disponibilità di energia idroelettrica in gran parte della Cina meridionale, nonché le limitate forniture di carbone a causa della disputa commerciale Cina/Australia in corso. Si prevede che quest'ultima causa avrà un impatto più sostenuto, poiché l'embargo lungo un anno da parte della Cina sul carbone termico australiano ha esaurito le riserve strategiche della Cina e ha causato un rapido aumento dei prezzi commerciali e residenziali. La Cina importa circa il 10% del suo fabbisogno annuo di carbone termico; di questo, l'Australia era vicina al 70% del totale prima dell'embargo di metà 2020. Si prevede che la Cina sarà costretta a far cadere l'embargo prima del quarto trimestre, ma questo non è certo. Riaprire i suoi mercati alle importazioni di carbone australiano sarebbe un importante passo di stabilizzazione per la base manifatturiera cinese, ma richiederebbero comunque settimane o addirittura mesi per tornare alla produzione normale.
Se la Cina non capitola sull'importazione di carbone australiano e non può colmare il divario con le importazioni da Brasile, Sud Africa e Stati Uniti, la regione meridionale continuerà a vedere una disponibilità di energia limitata, riducendo i volumi delle esportazioni soprattutto dai porti di Shenzhen, Hong Kong, e Xiamen, così come Tianjin, Dalian e Qingdao nel nord . In questo scenario ci aspetteremmo di vedere questi porti essere utilizzati dai vettori oceanici per più trasbordi dal sud-est asiatico o dalla Cina centrale, mentre la capacità incentrata sull'esportazione si sposta a Ningbo e Shanghai, oltre ad alleviare la significativa pressione di congestione a Kaohsiung e Busan.Alcuni operatori dell'industria marittima prevedono che le tariffe di trasporto si attenueranno in qualche modo, anche se si potrebbe sostenere un caso rialzista per tariffe appena ridotte secondo cui un arretrato molto grande di merci esistenti e ritardi in corso nei porti statunitensi ed europei manterranno i volumi a un livello elevato attraverso Lunar Capodanno almeno , con una forte probabilità di continuare attraverso i negoziati ILWU.
Guardando al 2022, qualsiasi livello significativo di interruzioni di corrente in corso inizierà a causare fratture nell'economia cinese, in particolare nei settori finanziario e manifatturiero pesante, nonché all'interno della popolazione. Tali crepe hanno portato in passato a un aumento della belligeranza della Cina contro i paesi limitrofi e regionali, che potrebbero avere effetti dirompenti inaspettati sul traffico marittimo e aereo in Estremo Oriente. Riguardo a quali settori della base economica riceveranno un trattamento di favore per qualsiasi surplus di energia, sarà probabilmente protetto per primo l'industria manifatturiera pesante (auto, cantieristica navale, infrastrutture), l'alta tecnologia, l'energia (rinnovabile e tradizionale), la petrolchimica, la medicina e la lavorazione dei metalli . Queste sono considerate industrie critiche in Cina a causa degli investimenti diretti del PLA in questi settori (oltre ai benefici in natura per il complesso industriale militare cinese), con industrie come i beni per la casa, l'elettronica di consumo e gli indumenti che ricevono il minimo supporto.
RK
Nessun commento:
Posta un commento