Ci sono stati alcuni sviluppi interessanti nella lunga saga di procedimenti penali da parte del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DoJ) contro JP Morgan e i suoi trader che violano la legge per manipolazione e frode dei prezzi dei metalli preziosi.
Mentre tre dei principali ex trader di oro di JP Morgan sono stati condannati al carcere a fine agosto e settembre 2023, la stessa JP Morgan è libera dopo aver rescisso il suo Deferred Prosecution Agreement (DFA) di 3 anni con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DoJ) - un accordo che è stato firmato a fine settembre 2019, ma è iniziato il 29 settembre 2020 e è scaduto a fine settembre 2023.
Questo accordo di procedimento giudiziario differito si riferisce all'accordo del settembre 2019 in cui JP Morgan ha pagato 920 milioni di dollari " a titolo di sanzione pecuniaria penale, sboccatura criminale e risarcimento delle vittime " per acquistare una carta "Esci gratis di prigione " ed ha evitato il procedimento giudiziario da parte del DoJ pur ammettendo illeciti penali. Con la scadenza di questo accordo, JP Morgan ora esce di fatto dalla sanzione del DoJ "sin bin" e non avrà più il DoJ che guarda alle sue spalle e non dovrà più sottoporre al DoJ revisioni annuali di conformità.
“Hai detto molte bugie al mercato”
Il 22 agosto 2023, Michael Nowak, ex capo della divisione Global Precious Metals di JP Morgan, e Gregg Smith, ex commerciante capo di oro di JP Morgan a New York, sono stati condannati al carcere "per aver commesso frodi, tentata manipolazione dei prezzi e spoofing come parte di uno schema di manipolazione del mercato durato oltre otto anni... e che ha comportato perdite per oltre 10 milioni di dollari per i partecipanti al mercato."
Nowak e Smith erano stati condannati un anno prima, il 10 agosto 2022, dopo che un processo con giuria a Chicago li aveva giudicati colpevoli di " frode telematica ai danni di un istituto finanziario, frode su materie prime, tentata manipolazione dei prezzi e spoofing ", con Smith descritto dal Dipartimento di Giustizia statunitense Assistente procuratore come " lo spoofer più prolifico che il governo abbia perseguito fino ad oggi".
Il caso era stato indagato dal New York Field Office dell'FBI, assistito dalla Divisione di Applicazione della Commodity Futures Trading Commission (CFTC), supervisionato dalla " Market Integrity & Major Frauds Unit " del DoJ guidata da Avi Perry, e perseguito dagli avvocati del Dipartimento di Giustizia. Christopher Fenton, Matthew F. Sullivan e Lucy B. Jennings, della sezione antifrode della divisione penale del DoJ.
Nella sentenza di agosto, Gregg Smith è stato condannato a 2 anni di carcere e a una multa di 50.000 dollari, con il giudice distrettuale americano Edmond Chang che ha detto a Smith: “ Hai detto molte bugie al mercato. Per molti anni avete introdotto la frode nel mercato. "
Michael Nowak (che era anche membro del consiglio della London Bullion Market Association (LBMA) quando fu arrestato dal governo degli Stati Uniti nel settembre 2019) è stato condannato a 1 anno di prigione e a una multa di 35.000 dollari.
Nello specifico, secondo il caso del DoJ portato avanti con successo, un gruppo di trader di metalli preziosi della JP Morgan, per un periodo di 8 anni, ha manipolato i prezzi non solo dell'oro e dell'argento sul COMEX, ma anche del platino e del palladio sul NYMEX:
" Tra maggio 2008 e agosto 2016, Smith e Nowak, insieme ad altri trader del desk dei metalli preziosi di JPMorgan, si sono impegnati in un diffuso sistema di spoofing, manipolazione del mercato e frode" che coinvolgeva "decine di migliaia di sequenze di trading ingannevoli per oro , argento , contratti futures su platino e palladio negoziati tramite il New York Mercantile Exchange Inc. ( NYMEX ) e Commodity Exchange Inc. ( COMEX ), che sono borse di materie prime gestite da CME Group Inc. ”
Lo schema prevedeva che i criminali della JP Morgan immettessero ordini falsi per contratti futures su metalli preziosi (che intendevano annullare prima dell'esecuzione). Questi ordini falsi creavano “ informazioni false e fuorvianti sulla reale domanda e offerta di contratti futures sui metalli preziosi ” che poi spingevano “ i prezzi in una direzione più favorevole agli ordini che intendevano eseguire sul lato opposto del mercato ”.
Infatti, secondo il New York Post , " i pubblici ministeri hanno affermato che l'ufficio dei metalli preziosi [JP Morgan ] ha effettuato almeno 50.000 operazioni contraffatte sotto la sorveglianza di Nowak" e che l'ufficio globale dei metalli preziosi operava come un'impresa criminale organizzata.
Separatamente, Christopher Jordan, collega del trading desk dei metalli preziosi di Nowak e Smith, è comparso per la sentenza il 15 settembre 2023 (anche davanti al giudice distrettuale statunitense Edmond Chang), accusato di frode in relazione a uno schema di spoofing nei mercati dei futures dell'oro e dell'argento. Jordan è stato condannato a 6 mesi di carcere per frode telematica nell'ambito di un " programma per manipolare i mercati dell'oro e dell'argento a suo favore ".
Nello specifico, Jordan è stato un trader presso il desk dei metalli preziosi di JPMorgan a New York dal 2006 al 2009, dove "si è impegnato in una strategia di spoofing ingannevole mentre scambiava contratti futures su oro e argento sul Commodity Exchange (COMEX ) " iniettando " migliaia di ordini spoofing ... . muoversi in modo da poter poi eseguire gli ordini sul lato opposto del mercato . Jordan è stato licenziato da JP Morgan nel 2009 dopo un'indagine interna di JP Morgan.
Sebbene Jordan fosse stato accusato dal DoJ della stessa accusa di Nowak e Smith nel settembre 2019, gli avvocati di Jordan erano riusciti a ottenergli un processo separato, sostenendo che non avrebbe ottenuto un processo equo se processato insieme a Nowak e Smith. Sfortunatamente per Jordan, quella tattica non ha fatto alcuna differenza, dal momento che anche lui è stato giudicato colpevole e ora è stato condannato a 6 mesi di prigione .
Come i falsi ordini sui futures di Nowak e Smith, i falsi ordini di Jordan hanno creato “ informazioni false e fuorvianti sulla reale domanda e offerta di contratti futures sull'oro e sull'argento nei mercati . "
Quindi non solo il mercato dei futures COMEX è un mercato strutturalmente falso in cui l’offerta e la domanda fisica di metalli preziosi non influenzano mai il prezzo perché oltre il 99,5% del volume degli scambi è regolato in contanti, ma non ci si può fidare che il mercato stesso regolato in contanti rappresenti ordini immessi reali di posizioni lunghe e corte, perché le banche di lingotti falsificano persino le intenzioni di domanda e offerta di queste operazioni regolate in contanti.
Minare la fiducia del pubblico investitore
Descritti dall'assistente procuratore generale del Dipartimento di Giustizia come " alcuni dei più potenti trader nei mercati mondiali dei metalli preziosi ", Nowak, Smith e Jordan " usarono le loro posizioni " per " impegnarsi in uno sforzo vergognoso per manipolare i prezzi a loro vantaggio " che “ mina la fiducia degli investitori nell'integrità dei nostri mercati delle materie prime. "
" Avevano il potere di muovere il mercato, il potere di manipolare il prezzo mondiale dell'oro", ha affermato il procuratore del DoJ Avi Perry durante le sue argomentazioni conclusive.
La condanna del Dipartimento di Giustizia contro i tre trader d'oro della JP Morgan è stata così significativa che il DoJ l'ha addirittura inserita nel suo rapporto " Fraud Sezione Year in Review 2022 ".
Racket – Impresa criminale – Stile mafioso
Ricordiamo che sono passati poco più di 4 anni da quando, il 16 settembre 2019, il DoJ ha " aperto " l'atto d'accusa contro Nowak, Smith e Jordan di JP Morgan accusando i tre di " una cospirazione pluriennale di racket e manipolazione del mercato ".
Le accuse erano così gravi che il DoJ ha lanciato il " Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act " (RICO Act) per accusare i tre di cospirazione RICO , una legislazione che normalmente viene utilizzata solo per abbattere i criminali organizzati nella mafia.
Il DoJ ha inoltre accusato Nowak, Smith e Jordan di “Cospirazione per frodare gli Stati Uniti”, nota come “ Cospirazione 371 ” con il nome basato sullo statuto generale della cospirazione degli Stati Uniti (18 USC § 371 ), che descrive una cospirazione come quando “ due o più persone cospirano per commettere qualsiasi reato contro gli Stati Uniti, o per frodare gli Stati Uniti, o qualsiasi loro agenzia in qualsiasi modo o per qualsiasi scopo.
Inoltre, il Dipartimento di Giustizia, in un atto d'accusa sostitutivo nel novembre 2019, ha accusato il venditore di metalli preziosi di JP Morgan Geffery Ruffo (un collega di Nowak, Smith e Jordan) di RICO e 371 conteggi di cospirazione.
Nello specifico, le prime due accuse contro Nowak, Smith e Jordan (e Ruffo) riguardavano tutte "Cospirazione", cioè complotto insieme:
IL CONTESTO UNO era " Cospirazione finalizzata a condurre o partecipare ad un'impresa impegnata in una serie di attività di racket ".
IL CONTE DUE era " Cospirazione finalizzata alla manipolazione dei prezzi, frode bancaria, frode telematica ai danni di un istituto finanziario, frode sulle materie prime e spoofing".
Per quanto riguarda il RICO, il DoJ ha accusato Nowak, Smith e Jordan “ e i loro co-cospiratori ” di essere “ membri di un’impresa – vale a dire, l’ufficio dei metalli preziosi di JP Morgan ” dove “ conducevano gli affari dell’ufficio secondo uno schema di attività di racket , in particolare di frode telematica ai danni di un istituto finanziario e di frode bancaria. "
Il Dipartimento di Giustizia aveva buone ragioni per ritenere che ci fosse stata una cospirazione poiché aveva condotto un'indagine durata 4 anni sul trading desk "globale" dei metalli preziosi JP Morgan ed era sicuro al 100% che il desk globale sui metalli preziosi JP Morgan fosse gestito come impresa criminale.
Anche un Gran Giurì segreto del maggio 2019 aveva emesso il verdetto secondo cui i trader della JP Morgan avrebbero dovuto essere indagati per racket e cospirazione.
Questo è il motivo per cui il DoJ ha accusato Nowak e Smith di associazione a delinquere in violazione del Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act (RICO Act) e di 371 Conspiracy.
Il DoJ sostanzialmente affermava che negli 8 anni dal 2008 al 2016 specificati nell'accusa del DoJ, aveva considerato l'ufficio metalli preziosi JP Morgan (un gruppo di individui associati) come una banda criminale organizzata, che operava come un'impresa criminale. Per "racket" si intende fare soldi attraverso attività fraudolente, disoneste o illegali in uno schema coordinato.
Che si trattasse sicuramente di un " modello di attività racket " - che richiede almeno due atti di attività racket commessi entro dieci anni l'uno dall'altro - dovrebbe essere ovvio, poiché nel caso dello schema JP Morgan, questo consisteva in un modello di attività racket agisce “ decine di migliaia di volte ”. E c'era sicuramente “ continuità ” nello schema poiché copriva almeno il periodo di 8 anni specificato dall'accusa del DoJ. Era anche “coordinato”, come vedrete più avanti.
Si trattava anche di un'impresa criminale di " scala globale ". Anche la società JP Morgan lo ha ammesso nell'annuncio del Deferred Prosecution Agreement affermando che :
"Secondo ammissioni e documenti giudiziari... numerosi commercianti e personale di vendita presso l'ufficio metalli preziosi di JPMorgan con sede a New York, Londra e Singapore sono coinvolti in un piano di frode in relazione all'acquisto e alla vendita di oro, argento, platino e palladio contratti futures (collettivamente, contratti futures su metalli preziosi) negoziati su NYMEX e COMEX."
Dato che l’enorme numero di trader di metalli preziosi di JP Morgan che sono stati coinvolti in questa indagine del DoJ è un po’ sbalorditivo, è utile un riepilogo qui. La mafia sarebbe gelosa.
La banda da 5 diventa banda da 10
Oltre ai trader JP Morgan Nowak, Smith e Jordan (e al venditore Ruffo), c'erano altri due trader JP "nominati" coinvolti, John Edmonds e Christian Trunz. Questo fa una banda di sei persone. Ma c'erano anche altri 4 trader di JP Morgan "identificati" nel Deferred Prosecution Agreement (DPA) di JP Morgan senza essere nominati (come vedrai di seguito). Complessivamente sono coinvolti almeno 10 trader JP Morgan. Sì, 10!
Chiunque segua questo caso conoscerà i nomi John Edmonds e Christian Trunz. Durante l'indagine del Dipartimento di Giustizia, sia Edmonds che Trunz (colleghi di Nowak, Smith e Jordan) hanno fornito prove di stato e si sono dichiarati colpevoli delle accuse del Dipartimento di Giustizia e poi sono diventati testimoni per il Dipartimento di Giustizia testimoniando nei processi sulla manipolazione del mercato portata avanti da Nowak, Smith e Jordan .
[Nota – Nel luglio 2021, il DoJ aveva pianificato di chiamare 34 testimoni al processo di Nowak, Smith, Jordan e Ruffo, almeno 12 dei quali provenivano da JP Morgan o ex JP Morgan.]
Nell'ottobre 2018, John Edmonds si è dichiarato colpevole di un'accusa di frode su materie prime e di un'accusa di cospirazione per commettere frode telematica, frode su materie prime, manipolazione dei prezzi e spoofing.
Nell'agosto 2019, Christian Trunz si è dichiarato colpevole di un conteggio di cospirazione finalizzata allo spoofing e di un conteggio di spoofing. Dalla loro testimonianza, era assolutamente ovvio che si trattava di una cospirazione e collusione e che l'ufficio globale dei metalli preziosi di JP Morgan era gestito come un'impresa criminale.
Ad esempio, Trunz, quando testimoniò durante il processo contro Nowak e Smith, disse che Smith era così veloce nel piazzare e cancellare ordini di spoofing fasulli che gli altri trader sui metalli preziosi di JP Morgan, al trading desk, scherzarono dicendo che aveva bisogno di mettersi del ghiaccio sulle dita per poterlo fare. raffreddarli , o che Smith debba essere a doppia articolazione. L’intero trading desk di JP Morgan era a conoscenza delle operazioni di spoofing e che era un argomento di discussione.
Trunz ha lavorato presso i trading desk di metalli preziosi di JP Morgan a New York, Singapore e Londra tra il 2008 e il 2019 e ha lavorato a stretto contatto con Smith e Nowak.
" Questa era una strategia aperta sulla scrivania ", ha detto Trunz, " non era nascosta ". Trunz ha detto di aver “ imparato a falsificare da Smith e altri dopo essersi unito a Bear Stearns dopo il college nel 2007, poco prima che la banca fosse acquisita da JPMorgan ”.
" Abbiamo tutti commerciato in questo modo ", ha detto Trunz. " Abbiamo utilizzato questa strategia sulla scrivania per fare soldi per noi stessi e per i nostri clienti ." Lasciamo che questo venga assorbito. Tutti commerciavano in quel modo. Questo era racket e cospirazione. Questa era un'impresa criminale.
Banda di 10
L'esistenza di una manipolazione dei prezzi in uno schema coordinato e cospiratorio è stata ammessa addirittura da JP Morgan nel suo Deferred Prosecution Agreement (DPA) con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, pubblicato il 29 settembre 2019, e che è stato effettivamente firmato da JP Morgan il 25 settembre 2019. Puoi vedere quel documento qui .
La parte firmataria per conto di JP Morgan (la "Società") è stata Stacey R Friedman, JP Morgan Chase General Counsel , che ha firmato per conto di tutte e tre le entità JP Morgan perseguite: JPMorgan Chase & Co, JPMorgan Chase Bank, NA, e JP Morgan Securities LLC e hanno ammesso tutto ciò che vedrai di seguito.
Il punto 4 (a) alle pagine 3 e 4 afferma che:
“La natura e la gravità del reato, che ha comportato decine di migliaia di casi di commercio illegale di contratti futures su oro, argento, platino e palladio (“metalli preziosi”) da parte di dieci ex trader presso il banco dei metalli preziosi della Società e le entità correlate che hanno comportato una perdita di almeno $ 205.992.102 per altri partecipanti al mercato dei futures sui metalli preziosi tra marzo 2008 e agosto 2016."
Si tratta di JP Morgan che ammette che c'è stata una cospirazione " di dieci ex trader ". Non 3. Non 5, ma 10. JP Morgan ha ammesso la cospirazione solo pochi giorni dopo l'arresto di Nowak e Smith.
La struttura globale dell'impresa criminale veniva addirittura delineata in questo stesso documento: "la Società, insieme alle sue filiali tra cui JPMC e le sue affiliate, gestiva uno dei più grandi business di metalli preziosi del mondo attraverso il suo Global Commodities Group con commercianti di metalli preziosi che lavoravano negli uffici di New York, Singapore e Londra, Inghilterra, e che operavano come parte di un'unica e coesa unità globale o "desk" (il 'Precious Metals Desk')."
Possiamo vedere le identità di questi 10 come segue:
La pagina A5 del DPA recita:
Commercio illegale di metalli preziosi
“18. Durante il Periodo di Riferimento per i Metalli Preziosi, Smith, Nowak, Jordan, Trunz, Edmonds, i Trader da 1 a 4 , e uno o più altri trader del Precious Metals Desk (collettivamente, i "Trader PM Soggetti") e Ruffo e uno o più altri trader venditori del Desk Metalli Preziosi (insieme ai Commercianti PM Soggetto, i "Membri del Desk PM Soggetto") coinvolti in un piano di frode in relazione all'acquisto e alla vendita di contratti futures su metalli preziosi su e soggetti alle regole di un'entità registrata , in particolare NYMEX e COMEX."
Per periodo di riferimento per i metalli preziosi si intende "almeno da marzo 2008 fino ad agosto 2016".
Le pagine A3 – A5 del DPA elencano i 10 soggetti:
sezione 7. Gregg Smith
sezione 8. Michael Nowak
sezione 9. Jeffrey Ruffo
sezione 10. Christopher Jordan
sezione 11. John Edmonds
sezione 12. Christian Trunz
Quindi le sezioni 13 – 16 “identificano” gli altri quattro trader senza nominarli.
sezione “13: Il Commerciante 1 è stato impiegato come commerciante di metalli preziosi presso Bear Stearns dal maggio 2007 fino alla sua acquisizione da parte della Società nel maggio 2008. Il Commerciante 1 è stato impiegato come amministratore delegato e commerciante presso il Precious Metals Desk a New York fino alla sua partenza JPMC nel luglio 2014."
sezione “ 14: Il Trader 2 è entrato in JPMC nel 2003. È stato impiegato come trader presso il Precious Metals Desk di Londra in qualità di Direttore esecutivo all'inizio del Periodo di riferimento per i metalli preziosi. Il Trader 2 è diventato amministratore delegato nel maggio 2014 e, infine, ha supervisionato i trader di metalli preziosi a Londra fino a quando ha lasciato JPMC nel luglio 2017."
sezione “15: Il Trader 3 è entrato in JPMC nel luglio 2005 ….Il Trader 3 è diventato direttore esecutivo nel novembre 2014 ed è rimasto in quella posizione fino alla fine del periodo di riferimento relativo ai metalli preziosi, ha lavorato a New York e Londra. Il Trader 3 ha lasciato JPMC nell'ottobre 2019 e al momento della sua partenza era amministratore delegato e responsabile globale del commercio di metalli preziosi . “
sezione "16: Trader 4 è entrato in JPMC nel 2004. ... Trader 4 è diventato vicepresidente nel 2010 e direttore esecutivo nel febbraio 2014. Trader 4 è stato licenziato da JPMC nel giugno 2014 in relazione a un'indagine sulla sua attività di trading."
In realtà è abbastanza facile nominare il 75% di questi 4 trader aggiuntivi facendo riferimenti incrociati a fonti mediatiche, e non ultimo perché il DoJ ha dichiarato i nomi della maggior parte di loro nel luglio 2021 quando si è mosso per introdurre " le informazioni sullo stipendio e sui bonus per gli imputati". e i loro cospiratori. “
Oltre a Nowak, Smith, Jordan, Ruffo, Trunz ed Edmonds, queste informazioni su stipendio e bonus sono state rivelate per Donald Turnbull, Stuart Piller e Michel Simonian (nel caso di Simonian tra il 2008 e il 2014).
Da questo articolo qui , vediamo che:
"Dopo che un altro trader di JPMorgan, Michel Simonian, fu licenziato nel 2014 per spoofing , Nowak chiamò i suoi trader nel suo ufficio per chiedere se avevano fatto lo stesso, secondo Edmonds. Nessuno ha detto niente. L'incidente ha scioccato Edmonds, ha detto, poiché Nowak sapeva che andava avanti da anni.
Il trader 4 era Michel Simonian.
Un articolo qui del 13 settembre 2019 afferma che:
“Edmonds ha anche detto di essere entrato in affari con Stu Piller e Robert Gottlieb.
Piller, che ha lasciato l'azienda nel luglio 2017 , è stato in passato amministratore delegato e responsabile del commercio di metalli preziosi per l'Europa e l'Asia presso JP Morgan, secondo il suo profilo LinkedIn."
Il commerciante 2 era Stu Piller.
Il commerciante di metalli preziosi di JP Morgan Donald Turnbull ha intentato una causa contro JP Morgan nel 2022 affermando di essere stato licenziato illegalmente da JP Morgan nell'ottobre 2019 dopo aver collaborato con il DoJ nella manipolazione del desk dei metalli preziosi di JP Morgan. Turnbull era " entrato nel trading desk dei metalli preziosi di JPMorgan nel 2005" e ha lasciato JP Morgan nell'ottobre 2019 ed era amministratore delegato e responsabile globale del commercio di metalli preziosi al momento della sua partenza. " Il documento legale di quel caso chiarisce che... Trader 3 era Donald Turnbull.
L'identità del "Trader 1" potrebbe essere Robert Gottlieb, entrato nel dipartimento dei metalli preziosi di JP Morgan nel 2008 da Bear Sterns insieme a Gregg Smith e Christian Trunz. Tuttavia Gottlieb era entrato in Bear Stearns nel gennaio 2006 da HSBC, e non nel maggio 2007, poiché la sezione 13 di cui sopra parla del Commerciante 1. Gottlieb aveva lavorato insieme a Christopher Jordan presso HSBC e presso la Republic National Bank di New York prima che fosse rilevata da HSBC.Vedi reclamo consolidato di class action modificato .
Ci sono buone ragioni per ritenere che Gottlieb sia il Trader 1 poiché è apparso anche in una causa civile del 2015 intentata da tre commercianti indipendenti di metalli preziosi ) contro JP Morgan e in cui erano imputati Goottlieb, Michael Nowak e John Edmonds . Gottlieb è stato descritto come colui che controllava “ il processo decisionale per le posizioni sull'argento di JP Morgan e ha assunto il ruolo primario nella negoziazione degli spread sull'argento di JP Morgan. "
Gottlieb aveva lasciato la JP Morgan ed era andato a lavorare alla Koch Industries . Quella causa civile è stata interrotta nel 2018 quando il DoJ stava portando avanti il procedimento penale contro Nowak e altri, ma poi questa causa civile è stata infine risolta da JP Morgan nel 2020 per una somma non divulgata. Che poi si scoprì essere 60 milioni di dollari. Vedi qui .
Quindi, nel complesso, è stato tutto molto strano che la giuria che ha ascoltato i casi di Nowak e Smith e ha emesso il verdetto il 10 agosto 2022, non li abbia ritenuti colpevoli di cospirazione e racket, ma solo di aver infranto numerose leggi individualmente, come segue:
- Nowak colpevole di tentata manipolazione dei prezzi, frode su materie prime, frode telematica e spoofing (ovvero colpevole di 4 diversi reati sotto 13 capi di imputazione)
- Smith colpevole di tentata manipolazione dei prezzi, frode su materie prime, frode telematica e spoofing (ovvero colpevole di 4 diversi reati sotto 11 capi di imputazione)
Vedi l'articolo di BullionStar del 22 agosto 2022 qui .
Verdetto completo della giuria (secondo la registrazione del cancelliere del tribunale):
"Questa annotazione sul registro è stata effettuata dal Cancelliere mercoledì 10 agosto 2022:
Voce del MINUTO davanti all'Onorevole Edmond E. Chang:
Tenute le deliberazioni della giuria.
La giuria emette un verdetto sui tre imputati del processo e su tutte le accuse.
[A.] L'imputato Smith è stato dichiarato non colpevole dei capi di imputazione 1 (cospirazione RICO) e 2 (371 cospirazione); colpevole per il capo d'accusa 3 (tentata manipolazione dei prezzi); colpevole per i capi di imputazione da 5 a 12 (frode telematica); colpevole per il capo d'accusa 24 (frode sulle materie prime); e colpevole per il conteggio 26 (spoofing).
[B.] L'imputato Nowak è stato dichiarato non colpevole dei capi di imputazione 1 (cospirazione RICO) e 2 (371 cospirazione); colpevole per il capo d'accusa 4 (tentata manipolazione dei prezzi); colpevole per i capi di imputazione da 13 a 22 (frode telematica); colpevole del conteggio 25 (frode sulle materie prime); e colpevole del conteggio 27 (spoofing)."
Perché Mike Nowak era anche nel consiglio di amministrazione della LBMA?
In tutto quanto sopra, una domanda è sconcertante? Perché Michael Nowak, capo del trading desk dei metalli preziosi di JP Morgan, è entrato a far parte del consiglio della London Bullion Market Association (LBMA) nel luglio 2019, se lui e persone dell'organizzazione JP Morgan, nonché persone del DoJ, dell'FBI e la CFTC sapevano tutti che lui e l'ufficio metalli preziosi di JP Morgan erano sotto indagine penale?
La LBMA non dovrebbe essere l'"Autorità Globale sull'Oro"?
Ricapitolando, Michael Nowak (noto come Mike) è entrato a far parte del consiglio di amministrazione della LBMA nel luglio 2019, mentre era sotto indagine del DoJ, ovvero un mese prima di essere messo in congedo da JP Morgan e due mesi prima di essere arrestato dal DoJ. .
Puoi vedere la pagina del profilo del Board LBMA qui:
Nowak ha partecipato alla sua prima (e unica) riunione del consiglio di amministrazione della LBMA il 12 luglio 2019 e i verbali della riunione possono essere visualizzati qui e nell'archivio qui .
In questa riunione del Consiglio, il Consiglio della LBMA si è congratulato con Mike Nowak per la sua nomina nel Consiglio per un mandato di due anni.
Poi, il 20 agosto 2019, Christian Trunz, membro dell'ufficio metalli preziosi di Nowak, " si è dichiarato colpevole nel distretto orientale di New York di un'informazione che lo accusava di un'accusa di cospirazione finalizzata allo spoofing e di un'accusa di spoofing ". Trunz si è poi dimesso da JP Morgan lo stesso giorno.
Secondo la CNBC , Michael Nowak “è stato messo in congedo verso la fine di agosto” [2019].
Il 16 settembre 2019, Mike Nowak e Gregg Smith sono stati arrestati e la loro accusa è stata resa pubblica . Sebbene questa accusa sia stata “aperti” solo il 16 settembre 2019, su di essa è stampata la data originale del 22 agosto 2019 e si riferisce a un “GRANDE GIURIA SPECIALE DI MAGGIO 2019”.
Questo “GRAND JURY SPECIALE MAGGIO 2019” era un tribunale speciale che si era riunito da (o era stato selezionato durante) maggio 2019 per ascoltare le prove sul caso DoJ contro i manipolatori di JP Morgan. Il 22 agosto è stata la data in cui il Grand Jury ha restituito l'atto d'accusa sigillato.
Il significato di "Grand Jury" è il seguente:
“ Un grand jury non determina la colpevolezza o l’innocenza, ma se esiste un motivo probabile per credere che sia stato commesso un crimine.
Le prove vengono normalmente presentate da un avvocato della Procura dello Stato. Il gran giurì deve determinare da queste prove se una persona dovrebbe avere accuse formali presentate dal governo.
Se il gran giurì trova una causa probabile, restituirà una dichiarazione scritta dell'accusa chiamata atto d'accusa.
I procedimenti del Grand Jury si svolgono in stanze chiuse e al pubblico non è consentito assistervi ."
Questo "GRANDE GIURIA SPECIALE MAGGIO 2019" ha poi restituito un atto d'accusa sigillato di 14 capi di imputazione il 22 agosto 2019 accusando Nowak, Smith e Jordan di cospirazione racket:
" Il 22 agosto 2019, un grand jury del tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto settentrionale dell'Illinois, divisione orientale, ha restituito un atto d'accusa sigillato composto da 14 capi di imputazione (l'"Accusa"), accusando gli imputati Nowak e Smith, nonché un terzo individuo, Christopher Jordan, con associazione a delinquere finalizzata a condurre o partecipare a un'impresa impegnata in una serie di attività di racket "
Ciò significa che molti addetti ai lavori nel DoJ e nella CFTC, e nei tribunali dell’Illinois, e persino i dirigenti senior di JP Morgan, avrebbero saputo dell’esistenza del Grand Jury nel maggio 2019, 2 mesi prima che la LBMA aggiungesse Nowak alla LBMA. Asse.
Perché allora la LBMA ha rimosso Nowak dal consiglio di amministrazione della LBMA solo il 20 settembre 2019? Vedi l'articolo di BullionStar qui .
Anche Nowak e i suoi commercianti di metalli preziosi erano a conoscenza dell'indagine del DoJ mesi prima che fosse nominato dalla LBMA. Christian Trunz è stato intervistato dall’FBI il 19 agosto 2019. Vedi nota 8 pagina 20 – “ Intervista dell’FBI 302 a Christian Trunz del 19 agosto 2019 ”. Un "302" è il modulo utilizzato dagli agenti dell'FBI per riassumere un'intervista.
Quel documento parla di un periodo “ dopo che entrambi [Trunz e Nowak] vennero a conoscenza delle indagini del governo e furono rappresentati da un avvocato, ma prima che entrambi fossero stati accusati. Nelle sue interviste con l'FBI e al processo, Trunz ha detto che lui e Mike parlavano spesso delle indagini in questo periodo, durante i viaggi regolari di Mike all'ufficio di Londra. "
Trunz si è dichiarato colpevole in tribunale il 20 agosto 2019. Quindi, prima che Trunz fosse accusato il 20 agosto 2019, Nowak era a conoscenza delle indagini del DoJ ed era già rappresentato da un avvocato. Prima che il Grand Jury restituisse un atto d'accusa sigillato di 14 capi di imputazione contro Nowak, Nowak era a conoscenza dell'indagine governativa. Come ha detto Trunz all'FBI, si parlava spesso delle indagini, durante i viaggi regolari di Mike a Londra (non solo un viaggio, viaggi al plurale, viaggi regolari).
Questa è stata l'ora esatta in cui Mike Nowak è entrato a far parte del Consiglio di amministrazione della London Bullion Market Association (LBMA) il 12 luglio 2019. Nowak sapeva di essere indagato dal DoJ quando è entrato a far parte del Consiglio di amministrazione della LBMA nel luglio 2019.
Perché la LBMA non ha ritenuto opportuno porre a Nowak (o a qualsiasi nuovo membro del consiglio) una domanda del tipo: “ C'è qualcosa che potrebbe impedirti di far parte del consiglio di amministrazione della LBMA? "E perché Nowak non glielo ha detto?
Inoltre, Nowak era già imputato in una causa civile a New York riguardante la manipolazione dei metalli preziosi che è stata coperta dal 2015 al 2018. Vedi qui e qui .
E si vedano anche le relazioni trimestrali della JP Morgan che doveva divulgare questo contenzioso. Ad esempio, vedere la dichiarazione di JP Morgan del primo trimestre 10-Q datata 1 maggio 2019:
“Diverse denunce di presunte azioni collettive sono state depositate presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York contro l'azienda e alcuni dipendenti attuali ed ex , sostenendo uno schema di manipolazione dei prezzi di futures e opzioni su metalli preziosi in violazione del Commodity Exchange Act. "
Perché la LBMA non lo sapeva?
Inoltre, uno dei trader di Nowak, John Edmonds, si era dichiarato colpevole nel novembre 2018 " di frode sulle materie prime e di una cospirazione di spoofing in relazione ad... attività di trading fraudolenta e ingannevole nei mercati dei contratti futures sui metalli preziosi". “
Secondo il DoJ dell'epoca: " per anni, John Edmonds si è impegnato in un sofisticato schema per manipolare il mercato dei contratti futures sui metalli preziosi" . un mercato ingiusto che ha contribuito a creare ."
Perché nel 2018 la LBMA non era a conoscenza di questo procedimento giudiziario contro il commerciante di Nowak, Edmonds?
" Nel luglio 2017, un comitato del Comitato di condotta aziendale del COMEX ha scoperto che [Gregg] Smith aveva falsificato i mercati dei futures sull'oro nei mesi di luglio e agosto 2013", ed è stato condannato a pagare una multa."
Perché nel 2017 la LBMA non era a conoscenza di questo caso e che Smith, uno dei principali trader di Nowak, era stato multato?
In effetti, era risaputo tra i trading floor delle banche di investimento che il DoJ aveva iniziato a indagare sul desk dei metalli preziosi di JP Morgan nel 2018 per spoofing.
Perché gli organizzatori dell'evento, la LBMA, non lo sapevano o sì?
Dopo che Nowak è stato escluso dal consiglio di amministrazione della LBMA, il consiglio di amministrazione della LBMA ha tenuto la sua prossima riunione il 26 settembre 2019 e i verbali non menzionavano affatto l'estromissione di Nowak. Grilli . Vedi qui e nell'archivio qui .
Successivamente, il 7 novembre 2019, Nowak è stato sospeso e gli è stato vietato di lavorare in una banca dal Senior Deputy Comptroller for Large Bank Supervision degli Stati Uniti
“AVVISO DI SOSPENSIONE E DIVIETO A: Michael Nowak, Amministratore delegato JPMorgan Chase Bank, NA, Columbus, Ohio
SI ATTENZIONE, PERTANTO, che il Comptroller, agendo in virtù dell'autorità conferita dal 12 USC § 1818(g), dichiara:
SOSPENDE il convenuto dall'incarico presso la Banca e PROIBISCE al convenuto di partecipare ulteriormente in qualsiasi modo alla conduzione degli affari della Banca, e 3 inoltre PROIBISCE al convenuto di partecipare in qualsiasi modo alla conduzione degli affari di qualsiasi istituto di deposito, CON EFFETTO IMMEDIATO.
//s// Firmato digitalmente, Data: 07.11.2019 Maryann H. Kennedy Vicecontrollore senior per la vigilanza sulle grandi banche
In FINRA BrokerCheck, lo stato di Nowak ora dice "Dimesso". Vedi qui .
È quindi molto strano che, dopo il divieto di lavorare in banca da parte del governo degli Stati Uniti e dopo essere stato condannato al carcere, la pagina Linkedin di Micheal Nowak affermi ancora adesso che lavora per JP Morgan come amministratore delegato e come responsabile globale di Metalli comuni e preziosi.
Conclusione
Nonostante anni di manipolazioni di metalli preziosi da parte di numerosi trader JP su oro, argento, platino e palladio:
JP Morgan Securities è ancora un membro commerciale del COMEX e del NYMEX.
JP Morgan Securities è ancora una società membro compensatore del CME per COMEX e NYMEX.
JP Morgan Chase Bank NA gestisce ancora uno dei più grandi depositi di oro COMEX a New York.
JP Morgan Chase Bank è ancora uno dei sette Full Market Maker della London Bullion Market Association.
JP Morgan è ancora uno dei 4 membri della London Precious Metals Clearing Limited (LPMCL) .
JP Morgan è ancora uno dei partecipanti diretti alle aste LBMA Gold Price e LBMA Silver Price.
JP Morgan gestisce uno dei più grandi depositi di oro e argento nella rete di depositi LBMA a Londra.
JP Morgan Chase Bank NA è ora uno dei due custodi dell'SPDR Gold Trust (GLD) essendo stato nominato solo di recente.
JP Morgan Securities LLC è ancora un partecipante autorizzato dell'SPDR Gold Trust.
JP Morgan è ancora custode dell'iShares Silver Trust (SLV).
JP Morgan è ancora membro del Market Making del London Platinum and Palladium Market (LPPM) e altre entità JP Morgan (JP Morgan SE e JP Morgan Securities plc) sono ancora membri associati del LPPM.
Com'è possibile tutto ciò? Forse chiedi alla LBMA/LPPM alla sua conferenza annuale del 2023 che si terrà (mentre scrivo) a Barcellona, dal 15 al 17 ottobre.
Ti dirò perché è possibile. Ciò è possibile perché JP Morgan ha pagato 920 milioni di dollari per uscire libera dal carcere, sacrificando una manciata di trader.
Come ha affermato il Financial Times il 24 settembre 2020 in merito all'accordo di JP Morgan con il DoJ:
“ Due persone a conoscenza della situazione hanno affermato che l'accordo non comporterà alcuna restrizione sulle negoziazioni o sulle operazioni di JPMorgan.
Una delle persone ha detto che la banca stava negoziando un accordo di prosecuzione differita, che consente alle banche di continuare con le loro attività purché soddisfino determinate condizioni.
Se leggi il DPA, vedrai che quelle condizioni erano solo sciocchezze sulla revisione annuale della conformità, sull'assunzione della conformità, sul monitoraggio, sulla formazione sulla conformità, qualcosa che i trader gettano semplicemente nel cestino. Qualcosa che ChatGPT potrebbe emettere in pochi secondi.
Dicono che il leopardo non cambia mai le sue macchie. Ora che JP Morgan è uscita dal suo Deferred Prosecution Agreement con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, quanto ci vorrà prima che ritorni ai suoi vecchi trucchi? Roll up e accetta le tue scommesse.
Oltre ad essere integrata in ogni aspetto del trading, della compensazione e del deposito nei mercati dei metalli preziosi di New York e Londra, JP Morgan è anche riuscita a raggiungere i suoi tentacoli in quasi tutti i comitati LBMA.
Perché ci sono ancora rappresentanti di JP Morgan nel comitato finanziario della LBMA, nel comitato per gli affari normativi della LBMA, nel comitato fisico della LBMA, nel gruppo di lavoro dei gestori dei depositi della LBMA e nel consiglio di amministrazione della LPMCL.
La domanda è: esiste un rappresentante di JP Morgan nel gruppo di lavoro sulla criminalità finanziaria della LBMA ? Sì, esiste.
Il contributo "di prima mano" di JP Morgan sarebbe davvero prezioso per questo gruppo di lavoro sulla criminalità finanziaria, dato che il trading desk di metalli preziosi di JP Morgan, che operava come un'impresa criminale, era un esempio "funzionante" ideale di "criminalità finanziaria" organizzata.
Questo articolo è stato originariamente pubblicato sul sito BullionStar.us con lo stesso titolo " JP Morgan Gold Traders go to Jail, mentre JP Morgan esce dal DoJ 'Sin Bin' ".
Inserito da Ronan Manly, BullionStar.us
