Un Petroyuan sarebbe un calcio nello stomaco per il dollaro

La scorsa settimana ho posto la domanda:  gli Stati Uniti stanno minando la credibilità del dollaro ?

Sembra che la risposta sia: sì.

In un altro colpo per il predominio del dollaro, secondo quanto riferito, l'Arabia Saudita sta valutando la possibilità di valutare almeno alcune delle sue vendite di petrolio cinesi in yuan.

Secondo il  Wall Street Journal , la mossa "intaccherebbe il dominio del dollaro USA sul mercato petrolifero globale e segnerebbe un altro spostamento del principale esportatore mondiale di greggio verso l'Asia".

Il "petrodollaro" funge da supporto cruciale per il dollaro USA.

La maggior parte delle vendite globali di petrolio ha un prezzo in dollari. Ciò garantisce una domanda costante per il biglietto verde. Ogni paese ha bisogno di dollari per comprare petrolio. Questo aiuta a sostenere la politica di prestito e spesa del governo degli Stati Uniti con i suoi  enormi disavanzi . Finché il mondo ha bisogno di dollari per il petrolio, la Federal Reserve può continuare a stampare dollari per monetizzare il debito.

ZeroHedge  ha spiegato  come funziona il processo.

Uno dei punti cardine degli ultimi 40 anni, e un'ancora a sostegno dello status di riserva del dollaro, era un sistema finanziario globale basato sul petrodollaro: questo era un mondo in cui i produttori di petrolio avrebbero venduto i loro prodotti agli Stati Uniti (e il resto del mondo) in cambio di dollari, che poi riciclerebbero i proventi in attività denominate in dollari e, mentre investono in mercati denominati in dollari, sosterrebbero esplicitamente il dollaro USA come valuta di riserva mondiale, e nel processo sosterrebbero la posizione degli Stati Uniti come l'indiscussa superpotenza finanziaria mondiale".

L'Arabia Saudita vende petrolio esclusivamente per dollari dal 1974 in base a un accordo con l'amministrazione Nixon. Se i sauditi si allontanassero dal dollaro e vendessero petrolio per lo yuan, sarebbe una cattiva notizia per il dominio del dollaro. E buone notizie per la valuta cinese.

Secondo il  WSJ , la Cina acquista oltre il 25% delle esportazioni petrolifere saudite.

Se valutate in yuan, tali vendite aumenterebbero la posizione della valuta cinese. I sauditi stanno anche valutando l'inclusione di contratti future denominati in yuan, noti come petroyuan, nel modello di prezzo della Saudi Arabian Oil Co., nota come Aramco".

Cina e Arabia Saudita parlano da sei anni di contratti petroliferi basati sullo yuan. Ma la frustrazione dell'Arabia Saudita nei confronti degli Stati Uniti ha apparentemente accelerato quei colloqui. Secondo il  WSJ , il governo saudita è sempre più scontento degli impegni di sicurezza degli Stati Uniti decennale per difendere il regno insieme al tentativo dell'amministrazione Biden di ripristinare l'accordo nucleare con l'Iran.

I cinesi  hanno lanciato contratti petroliferi basati sullo yuan nel 2018 . Hanno avuto un modesto successo, ma non hanno intaccato il predominio del dollaro. Se l'Arabia Saudita inizia a fare affari in yuan, sarebbe un calcio nello stomaco per il dollaro.

E sarebbe un vantaggio per la Cina. I cinesi vorrebbero limitare la loro esposizione al dollaro.

Inutile dire che i funzionari statunitensi non sono contenti di questo sviluppo. Un alto funzionario statunitense ha definito l'idea che i sauditi vendano petrolio alla Cina in yuan "altamente volatile e aggressiva" e "non molto probabile".

Definire la mossa "aggressiva" è ironico visto come gli Stati Uniti hanno usato il dollaro come arma per decenni.

Ma questo non poteva essere altro che parlare. La vendita di petrolio in yuan comporterebbe alcuni rischi per l'economia saudita. Il riyal saudita è ancorato al dollaro. Secondo quanto riferito, gli aiutanti del principe Mohammed lo hanno avvertito di danni economici imprevedibili se il paese dovesse iniziare frettolosamente a vendere milioni di barili di petrolio per yuan.

Indipendentemente da ciò, non sorprende che cinesi e sauditi abbiano intensificato i colloqui nelle ultime settimane. L'armamento del dollaro è stato in piena mostra.

Dopo che la Russia ha invaso l'Ucraina, gli Stati Uniti hanno tagliato fuori alcune banche russe, inclusa la banca centrale, dal sistema di pagamento SWIFT.

SWIFT sta per Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication. Il sistema consente agli istituti finanziari di inviare e ricevere informazioni sulle transazioni finanziarie in un ambiente sicuro e standardizzato. Poiché il dollaro funge da valuta di riserva mondiale, SWIFT facilita il sistema internazionale del dollaro.

SWIFT e il dominio del dollaro danno agli Stati Uniti una grande influenza sugli altri paesi.

Ma quella leva dipende dal ruolo del dollaro come valuta di riserva. Non dovrebbe scioccarci il fatto che stiamo assistendo a un contraccolpo da parte degli Stati Uniti che utilizzano i biglietti verdi come carota e bastone della politica estera.

Un calo della domanda di dollari sarebbe una cattiva notizia per un governo degli Stati Uniti che dipende dalla domanda di dollari per finanziare la sua spesa fuori controllo. Immagina un mondo in cui i cinesi non avevano bisogno di dollari.

La Cina è il più grande detentore estero di debito statunitense. Se continua a disinvestire di dollari, chi riprenderà il gioco? Negli ultimi due anni la Federal Reserve ha acquistato titoli del Tesoro a mani basse, mantenendo il suo grosso grasso pollice sul mercato obbligazionario. Ma sta riducendo gli acquisti e presumibilmente pianificando di ridurre il suo bilancio. Se la domanda globale di titoli del Tesoro scendesse precipitosamente – e lo sarebbe in un mondo senza il petrodollaro – il governo degli Stati Uniti o dovrebbe tagliare drasticamente la spesa o la Fed dovrebbe continuare a stampare denaro per  monetizzare il debito .

Anche se questo non è altro che chiacchiere, sottolinea il fatto che il dollaro è su un terreno instabile. I politici statunitensi farebbero bene a considerare attentamente il futuro utilizzo di armi in dollari.

Scritto da Michael Maharrey tramite SchiffGold.com

Escobar: saluta l'oro russo e il petroyuan cinese

Scritto da Pepe Escobar tramite The Cradle

L'Unione economica eurasiatica guidata dalla Russia e la Cina hanno appena concordato di progettare il meccanismo per un sistema finanziario e monetario indipendente che aggirasse le transazioni in dollari...

Ci è voluto molto tempo, ma finalmente si stanno rivelando alcuni lineamenti chiave delle nuove fondamenta del mondo multipolare.

Venerdì, dopo una riunione in videoconferenza, l'Unione economica eurasiatica (EAEU) e la Cina hanno concordato di progettare il meccanismo per un  sistema monetario e finanziario internazionale indipendente . L'EAEU è composta da Russia, Kazakistan, Kirghizistan, Bielorussia e Armenia, sta stabilendo accordi di libero scambio con altre nazioni eurasiatiche e si sta progressivamente interconnettendo con la Chinese Belt and Road Initiative (BRI).

A tutti gli effetti, l'idea viene da Sergei Glazyev, il principale economista indipendente russo, ex consigliere del presidente Vladimir Putin e ministro per l'Integrazione e la Macroeconomia della  Commissione economica dell'Eurasia , l'organismo di regolamentazione dell'EAEU.

Qui è stato esaminato il ruolo centrale di Glazyev nell'elaborazione della nuova strategia economico/finanziaria russa ed eurasiatica  . Ha visto la stretta finanziaria occidentale su Mosca arrivare anni luce prima di altre.

Abbastanza diplomaticamente, Glazyev ha attribuito la fruizione dell'idea alle "sfide e rischi comuni associati al rallentamento economico globale e alle misure restrittive contro gli stati dell'EAEU e la Cina".

Traduzione: poiché la Cina è una potenza eurasiatica tanto quanto la Russia, devono coordinare le loro strategie per aggirare il sistema unipolare degli Stati Uniti.

Il sistema eurasiatico sarà basato su “una nuova valuta internazionale”, molto probabilmente con riferimento allo yuan, calcolato come indice delle valute nazionali dei paesi partecipanti, nonché dei prezzi delle materie prime. La prima bozza sarà già discussa entro fine mese.

Il sistema eurasiatico è destinato a diventare una seria alternativa al dollaro USA, poiché l'EAEU potrebbe attrarre non solo le nazioni che hanno aderito alla BRI (il Kazakistan, ad esempio, è membro di entrambe) ma anche i principali attori della  Shanghai Cooperation Organization ( SCO)  e ASEAN. Gli attori dell'Asia occidentale – Iran, Iraq, Siria, Libano – saranno inevitabilmente interessati.

Nel medio-lungo termine, la diffusione del nuovo sistema si tradurrà nell'indebolimento del sistema di Bretton Woods, che anche i seri operatori/strateghi del mercato statunitense ammettono essere marcio dall'interno. Il dollaro USA e l'egemonia imperiale stanno affrontando mari tempestosi.

Mostrami quell'oro congelato

Nel frattempo, la Russia ha un serio problema da affrontare. Lo scorso fine settimana, il ministro delle finanze Anton Siluanov ha confermato che metà delle riserve auree e straniere della Russia sono state congelate da sanzioni unilaterali. Sconvolge la mente che gli esperti finanziari russi abbiano collocato gran parte della ricchezza della nazione dove può essere facilmente accessibile – e persino confiscata – dall'“Impero delle bugie” (copyright Putin).

All'inizio non era esattamente chiaro cosa intendesse Siluanov. Come hanno potuto Elvira Nabiulina della Banca Centrale e il suo team lasciare che metà delle riserve estere e persino dell'oro fossero immagazzinati nelle banche e/o nei caveau occidentali? O si tratta di una subdola tattica diversiva di Siluanov?

Nessuno è meglio attrezzato per rispondere a queste domande dell'inestimabile Michael Hudson, autore della recente edizione rivista di  Super Imperialism: The Economic Strategy of the American Empire .

Hudson è stato abbastanza franco:

“Quando ho sentito per la prima volta la parola 'congelato', ho pensato che questo significasse che la Russia non avrebbe speso le sue preziose riserve auree per sostenere il rublo, cercando di combattere un'incursione in stile Soros da ovest. Ma ora la parola "congelato" sembra voler dire che la Russia lo aveva inviato all'estero, fuori dal suo controllo".

“Sembra che almeno fino allo scorso giugno tutto l'oro russo fosse conservato nella Russia stessa. Allo stesso tempo sarebbe stato naturale mantenere titoli e depositi bancari negli Stati Uniti e in Gran Bretagna, perché è lì che si verifica la maggior parte degli interventi sui mercati valutari mondiali", ha aggiunto Hudson,

In sostanza, è ancora tutto nell'aria: “La mia prima lettura presumeva che la Russia stesse facendo qualcosa di intelligente. Se è stato intelligente spostare l'oro all'estero, forse stava facendo quello che fanno le altre banche centrali: "prestarlo" agli speculatori, dietro pagamento di interessi o commissioni. Fino a quando la Russia non dirà al mondo dove è stato messo il suo oro e perché, non riusciamo a capirlo. Era nella Banca d'Inghilterra, anche dopo che l'Inghilterra ha confiscato l'oro del Venezuela? Era nella Fed di New York, anche dopo che la Fed ha confiscato le riserve dell'Afghanistan?"

Finora non ci sono stati ulteriori chiarimenti né da Siluanov né da Nabiulina. Gli scenari ruotano su una serie di deportazioni nel nord della Siberia per tradimento nazionale. Hudson aggiunge elementi importanti al puzzle:

“Se [le riserve] sono congelate, perché la Russia sta pagando gli interessi sul suo debito estero in scadenza? Può indirizzare il "congelatore" a pagare, a spostare la colpa per l'inadempienza. Può parlare del congelamento da parte di Chase Manhattan del conto bancario iraniano da cui l'Iran ha cercato di pagare gli interessi sul suo debito denominato in dollari. Può insistere sul fatto che qualsiasi pagamento da parte dei paesi della NATO sia regolato in anticipo con oro fisico. Oppure può sbarcare paracadutisti sulla Banca d'Inghilterra e recuperare oro, un po' come Goldfinger a Fort Knox. L'importante è che la Russia spieghi cosa è successo e come è stata attaccata, come monito per gli altri Paesi".

Come decisivo, Hudson non poteva che strizzare l'occhio a Glazyev: "Forse la Russia dovrebbe nominare un non filo-occidentale alla Banca centrale".

Il cambio di gioco del petrodollaro

Si è tentati di leggere nelle parole del ministro degli Esteri russo Sergey Lavrov al vertice diplomatico di Antalya lo scorso giovedì una velata ammissione che Mosca potrebbe non essere stata del tutto preparata per la pesante artiglieria finanziaria dispiegata dagli americani:

“Risolveremo il problema e la soluzione sarà quella di non dipendere più dai nostri partner occidentali, siano essi governi o aziende che agiscono come strumenti dell'aggressione politica occidentale contro la Russia invece di perseguire gli interessi delle loro attività. Faremo in modo di non trovarci mai più in una situazione simile e che né qualche zio Sam né nessun altro possano prendere decisioni volte a distruggere la nostra economia. Troveremo un modo per eliminare questa dipendenza. Avremmo dovuto farlo molto tempo fa".

Quindi, "molto tempo fa" inizia ora. E uno dei suoi assi sarà il sistema finanziario eurasiatico. Nel frattempo, “il mercato” (come il casinò speculativo americano) ha “giudicato” (secondo i suoi oracoli autoprodotti) che le riserve auree russe – quelle rimaste in Russia – non possono sostenere il rublo.

Non è questo il problema, a diversi livelli. Gli oracoli che si sono fatti da sé, a cui è stato fatto il lavaggio del cervello per decenni, credono che l'Egemone detti ciò che fa "il mercato". Questa è mera propaganda. Il fatto cruciale è che nel nuovo paradigma emergente, le nazioni della NATO rappresentano al massimo il 15 per cento della popolazione mondiale. La Russia non sarà costretta a praticare l'autarchia perché non è necessario: la maggior parte del mondo – come abbiamo visto rappresentato nella pesante  lista delle nazioni non sanzionanti  – è pronta a fare affari con Mosca.

L'Iran ha mostrato come farlo. I commercianti del Golfo Persico hanno confermato a  The Cradle  che l'Iran sta vendendo non meno di 3 milioni di barili di petrolio al giorno anche adesso, senza che sia stato firmato un JCPOA (Joint Comprehensive Plan of Action Agreement, attualmente in fase di negoziazione a Vienna). Il petrolio viene rietichettato, contrabbandato e trasferito dalle petroliere nel cuore della notte.

Un altro esempio: la Indian Oil Corporation (IOC), un'enorme raffineria, ha appena acquistato 3 milioni di barili di Urali russi dal commerciante Vitol per la consegna a maggio. Non ci sono sanzioni sul petrolio russo, almeno non ancora.

Il piano riduzionista e mackinderesco di Washington è quello di manipolare l'Ucraina come una pedina usa e getta per fare terra bruciata sulla Russia, e poi colpire la Cina. In sostanza, il divide et impera per distruggere non solo uno, ma  due  concorrenti pari in Eurasia che stanno avanzando di pari passo come partner strategici globali.

Per come la vede Hudson: “La Cina è nel mirino e quello che è successo alla Russia è una prova generale per quello che può succedere alla Cina. Meglio rompere prima che poi in queste condizioni. Perché la leva è più alta ora".

Tutte le chiacchiere sul "crash dei mercati russi", la fine degli investimenti esteri, la distruzione del rublo, un "embargo commerciale completo", l'espulsione della Russia dalla "comunità delle nazioni" e così via, questo è per le gallerie zombificate. L'Iran ha avuto a che fare con la stessa cosa per quattro decenni ed è sopravvissuto.

La giustizia poetica storica, come ha lasciato intendere Lavrov, ora stabilisce che Russia e Iran stanno per firmare un accordo molto importante, che potrebbe probabilmente essere l'equivalente del partenariato strategico Iran-Cina. I tre nodi principali dell'integrazione dell'Eurasia stanno perfezionando la loro interazione in movimento e, prima piuttosto che dopo, potrebbero utilizzare un nuovo sistema monetario e finanziario indipendente.

Ma c'è più giustizia poetica in arrivo, che ruota attorno all'ultimo punto di svolta. Ed è arrivato molto prima di quanto pensassimo.

L'Arabia Saudita sta valutando  la possibilità di accettare  lo yuan cinese – e non il dollaro USA – per la vendita di petrolio alla Cina. Traduzione: Pechino ha detto a Riyadh che questo è il nuovo ritmo. La fine del petrodollaro è a portata di mano – e questo è il chiodo certificato nella bara dell'indispensabile Egemone.

Nel frattempo, c'è un mistero da risolvere: dov'è quell'oro russo congelato?