La Russia ha attivato intenzionalmente un ripristino del sistema monetario?

giovedì 31 marzo 2022

La Russia ha attivato intenzionalmente un ripristino del sistema monetario?

"Stiamo assistendo alla nascita di Bretton Woods III, un nuovo ordine mondiale (monetario) incentrato sulle valute basate sulle materie prime in Oriente che probabilmente indebolirà il sistema dell'eurodollaro e contribuirà anche alle forze inflazionistiche in Occidente". – Zoltan Pozsar, Bretton Woods III

La valuta Fiat è una "promessa" di ripagare un'obbligazione di debito e niente di più. Una valuta hard asset-backed è una garanzia che avverrà il rimborso.

Il 7 marzo Zoltan Pozsar, che in precedenza ha lavorato presso la NY Fed, è stato consulente del Tesoro degli Stati Uniti e attualmente è uno stratega come Credit Suisse, ha pubblicato un rapporto di ricerca intitolato "Bretton Woods III". Chiunque abbia familiarità con l'accordo di Bretton Woods comprende il riferimento. Il taglio da parte di Nixon dell'ultimo filo che collega la valuta all'oro è considerato Bretton Woods II. Pozsar sostiene che Bretton Woods III è un ritorno a un sistema monetario in cui la valuta è sostenuta da materie prime invece di essere sostenuta da "piena fede e credito" di un emittente sovrano.

Si sta manifestando una crisi. Una crisi delle merci. Le merci sono garanzie e le garanzie sono il denaro, e questa crisi riguarda il crescente fascino del denaro esterno rispetto al denaro interno. Bretton Woods II è stato costruito su denaro interno e le sue fondamenta sono crollate una settimana fa quando il G7 si è impossessato delle riserve valutarie russe. – ibid

Il sistema bancario di riserva in valuta fiat post-1971 reso possibile dalla rimozione dell'oro dal sistema monetario non è altro che uno schema Ponzi. “Inside money” si riferisce al meccanismo interbancario repo/prestito da cui sboccia il sistema monetario di riserva bancaria frazionaria. Pozsar distingue "denaro interno" da "denaro esterno". La "moneta interna" è creata dal meccanismo di prestito interbancario/banca centrale che può magicamente trasformare un dollaro di capitale di riserva in nove dollari di capitale di "credito". E un dollaro di capitale di riserva non è supportato da nulla di tangibile: solo la "piena fede e credito" dell'entità emittente.

Pensa a questo sistema monetario come a una piramide invertita, ad esempio qualcosa come la piramide di Exter. Nel diritto fallimentare, "piena fede e credito" sarebbe considerato, nella migliore delle ipotesi, un prestito chirografario. Mettiti in fila e prega che sia rimasto del valore da distribuire ai non garantiti.

Al contrario, Pozsar fa riferimento a Bretton Woods III come al "fascino crescente del denaro esterno rispetto al denaro interno", dove "denaro esterno" è "garanzia di merci", che significa beni tangibili per i quali è possibile determinare il valore definitivo, in contrasto con la promessa sovrana di “piena fede e credito”. Nei periodi di crisi bancaria, le banche sono riluttanti a partecipare al "gioco interno" (vedi 2008 e settembre 2019, per esempio) perché, in quel momento, non si fidano della garanzia in valuta fiat su cui la riserva frazionaria bancaria sistema è previsto e quindi sono riluttanti a prestare denaro ai loro colleghi bancari. Ogni volta che ciò si verifica, le banche centrali devono stampare più denaro per "lubrificare" il sistema a sufficienza in modo che funzioni. Questo a sua volta svaluta ulteriormente il "denaro interno" su cui si basa il sistema.

Ma se la valuta emessa dai governi e stampata dalle banche centrali è supportata da beni immobili, questo problema viene evitato. In questo sistema, la controparte per negoziare o finanziare transazioni avrebbe la possibilità di richiedere il pagamento nell'attività fisica o nelle attività a sostegno della valuta, molto probabilmente oro o eventualmente un'attività su merce prestabilita. Ricorda, la valuta fiat non è altro che uno strumento di debito non garantito dell'entità emittente.

È probabile che Putin sapesse in anticipo che la risposta dell'Occidente all'invasione russa dell'Ucraina sarebbe stata il congelamento delle riserve valutarie russe detenute presso le banche centrali occidentali. Naturalmente, questa risposta da parte degli Stati Uniti/Occidente ha portato alla luce il tallone d'Achille intrinseco del moderno sistema di riserva di valuta fiat della Banca centrale. Qualsiasi paese che detenga riserve valutarie a fini di regolamento commerciale presso banche centrali estere, in particolare la Federal Reserve e la BCE, rischia di vederle confiscate, rendendole così inutili.

In risposta, la Russia ora chiede il pagamento per l'energia in rubli o in oro da quelli che considera paesi "ostili". Mentre nel sistema bancario "inside money", il regolamento commerciale è semplicemente una questione di aggiustamenti contabili presso le rispettive banche centrali, in questo accordo di regolamento commerciale, un paese che acquista petrolio o gas dalla Russia in cambio di oro dovrebbe 1) dimostrare che l'oro utilizzato per il pagamento commerciale esiste effettivamente e 2) trasferire i diritti di proprietà alla Russia. Alla fine, la Russia richiederebbe probabilmente il rimpatrio dell'oro. Gli Stati Uniti/G7 hanno chiarito che il possesso di beni è al 100% della legge.

La risposta dell'Occidente – guidato dagli Stati Uniti e dal loro controllo sulla valuta di riserva globale – ha con ogni probabilità innescato un reset del sistema monetario globale. In realtà non mi piace il termine "Bretton Woods III" perché fa riferimento a un accordo che, nella sua essenza, ha distrutto il sistema monetario globale sostenuto dall'oro. Indipendentemente da ciò, per ora sembra che la Russia, probabilmente con il tacito sostegno della Cina, abbia avviato un ripristino del sistema monetario globale. Nel nuovo sistema i paesi che forniscono al mondo beni che hanno una domanda inelastica rispetto al prezzo – petrolio, gas naturale e materie prime alimentari, ad esempio – avranno il potere di imporre accordi commerciali in valute forti – ad esempio oro o altri beni immobili – piuttosto che valuta fiat Rettifiche contabili della banca centrale. Questa è la natura del ripristino del sistema monetario che è stato attivato.

“Il denaro è il barometro della virtù di una società. Quando vedi che il commercio si fa non per consenso, ma per costrizione – quando vedi che per produrre bisogna ottenere il permesso da uomini che non producono nulla – quando vedi che il denaro scorre verso chi commercia, non in beni, ma a favore - quando vedi che gli uomini si arricchiscono con l'innesto e con l'attrazione che con il lavoro, e le tue leggi non ti proteggono contro di loro, ma li proteggono contro di te - quando vedi la corruzione premiata e l'onestà diventare un sé -sacrificio-potresti sapere che la tua società è condannata. Il denaro è un mezzo così nobile che non compete con le armi e non accetta la brutalità. Non permetterà a un paese di sopravvivere come metà proprietà, metà bottino ...

...L'oro era un valore oggettivo, l'equivalente della ricchezza prodotta. La carta è un'ipoteca su una ricchezza che non esiste, sostenuta da una pistola puntata su coloro che dovrebbero produrla. La carta è un assegno tratto dai saccheggiatori legali su un conto che non è loro: sulla virtù delle vittime. Guarda il giorno in cui rimbalza, contrassegnato come "Conto scoperto"." - Il discorso dei soldi di Francisco, Atlas Shrugged

- Dave Kranzler

Dinamiche di ricerca sugli investimenti

A proposito di Sprott Money

Specializzato nella vendita di lingotti, stoccaggio di lingotti e investimenti registrati in metalli preziosi, c'è un motivo per cui Sprott Money è chiamato "Il nome più affidabile nei metalli preziosi".

Dal 2008, i nostri clienti si sono affidati a noi per fornire assistenza, istruzione e un servizio clienti di qualità superiore mentre aiutiamo a costruire le loro partecipazioni in metalli preziosi, indipendentemente dalle dimensioni del portafoglio. Il presidente, Eric Sprott, e il presidente, Larisa Sprott, sono orgogliosi di guidare una delle aziende di metalli preziosi più famose e rispettabili del Nord America. Ulteriori informazioni su Sprott Money.

giovedì 31 marzo 2022