L'autunno del 2021 sarà la fine della bolla del tutto?
I mercati degli investimenti stanno arrivando molto presto alla fine della follia del mercato ?
Poiché c'è ben poca sanità mentale rimasta nei mercati o nell'economia mondiale, ora abbiamo raggiunto un punto in cui dobbiamo accettare la follia come sanità mentale, come disse George Bernard Shaw:
“ Quando il mondo impazzisce, bisogna accettare la follia come sanità mentale; poiché la sanità mentale, in ultima analisi, non è altro che la follia su cui capita che tutto il mondo sia d'accordo.
I mercati degli investimenti oggi sono incentrati sulla gratificazione istantanea e sul diventare ricchi rapidamente.
"Le azioni salgono sempre" e così anche le proprietà nella bolla del tutto. Anche il mercato obbligazionario normalmente noioso ha avuto un aumento di 40 anni. E poi abbiamo i titoli tecnologici sovralimentati, molti dei quali hanno guadagnato migliaia di punti percentuali in questo secolo
E non dobbiamo dimenticare le azioni SPAC (Special Purpose Acquisition Companies) o le società di assegni in bianco dove le società di comodo vengono utilizzate per acquisire società esistenti per gonfiare il prezzo delle azioni.
Nessuna di queste cose è nuova ovviamente. Durante la bolla dei mari del sud negli anni '20, ad esempio, furono costituite società e raccolti capitali con il solo scopo di "fare soldi".
Non dobbiamo dimenticare le criptovalute che ora valgono $ 2 trilioni. Erano poco più di 1 miliardo di dollari 8 anni fa. È quella la bolla del secolo come i bulbi di tulipano nel 1600 o è il denaro del futuro. Bene, la maggior parte dei lettori conosce o può indovinare la mia opinione su questo!
L'INVESTIMENTO DI VALORE E LA CONSERVAZIONE DELLA RICCHEZZA È PER "WIMPS"
In un mondo in cui tutto si basa sul "diventare ricco in fretta" né l'investimento di valore né la conservazione della ricchezza entrano nell'equazione. Perché preoccuparsi di preservare la tua ricchezza quando avresti potuto guadagnare 14 volte i tuoi soldi sul Nasdaq dal 2009 o 5.000 volte il tuo investimento su Bitcoin dal 2011.
Chiamare i piani è un gioco da ragazzi. Alcuni di noi che guardano al rischio sono stati preoccupati per l'economia della bolla per un bel po'. Per noi, dalla fine della Grande Crisi Finanziaria nel 2009, l'economia mondiale ei mercati finanziari sono stati un'illusione.
È come se stessimo guardando un gioco di realtà virtuale in cui alcune persone aumentano automaticamente la loro ricchezza di milioni o addirittura miliardi di dollari ogni volta che passano il GO.
Ma mentre i ricchi diventano sempre più ricchi, le masse diventano sempre più povere e più indebitate.
Anche se vediamo la ricchezza che è stata acquisita da molti come un'illusione che presto svanirà, per coloro che ne hanno beneficiato, tutto questo è molto reale.
Chiunque creda che questi guadagni siano reali e sostenibili avrà lo shock di una vita nei prossimi anni. Come ho mostrato in un recente articolo sulla fine dell'impero americano , la ricchezza dei 400 americani più ricchi è passata dal 2% del PIL al 18% negli ultimi 40 anni.
Questa concentrazione di ricchezza è ovviamente spettacolare ma anche molto pericolosa per il mondo. Gli alberi possono sempre diventare più alti ma non crescono mai fino al paradiso!
ALLA FINE DI UN'ERA – CADUTE DEL 90%
Quindi, come ha detto Shaw, ora siamo nella “follia su cui tutto il mondo è d'accordo”.
Come ho spesso affermato, credo che siamo alla fine di un ciclo economico molto importante. Non solo i mercati sono pazzi, ma lo sono anche i deficit, i debiti e le svalutazioni valutarie.
Ma anche i valori morali ed etici sono ormai svaniti nel nulla e sono stati sostituiti da menzogne, inganni e vitello d'oro.
Ora siamo in un periodo molto critico per il mondo poiché gli eccessi della grandezza che stiamo vedendo devono essere corretti.
I movimenti esponenziali in una direzione vengono sempre corretti. E le correzioni saranno di entità simile all'aumento, ma avverranno molto più rapidamente. Stiamo parlando di cadute del 90% o più in tutti i principali mercati delle attività e del debito.
Nessuno crede che tali mosse siano possibili con le banche centrali e i governi in attesa con la stampa di denaro illimitata combinata con le nuove valute digitali della banca centrale che salveranno il mondo.
LE ILLUSIONI SONO SOLO ILLUSIONI
Dobbiamo capire che le illusioni non possono salvare l'economia mondiale. Questo nonostante qualunque intruglio le banche centrali o Schwab (World Economic Forum) e i suoi compari miliardari escogitano.
Le illusioni virtuali sotto forma di denaro falso o promesse vuote non possono mai ripagare il debito, né possono cambiare le leggi della natura.
Chiaramente tutte queste "forze del male" useranno il loro potere per orchestrare falsi reset per "salvare il mondo" nel tentativo di rafforzare la loro presa sull'economia mondiale e sul sistema finanziario. Ma un sistema pesantemente indebitato e falso non può mai essere ripristinato in modo ordinato.
A mio avviso, qualsiasi ripristino artificiale o falso avrà solo un effetto molto limitato. Semplicemente non è possibile risolvere un problema di debito con più debito in qualunque modo il PTB (Powers That Be) cerchi di vestirlo da pecora.
Quindi un ripristino ordinato è destinato a fallire molto rapidamente. Una nuova Fiat digitale e quindi una valuta falsa non risolveranno il problema del debito mondiale.
Cancellare il debito è solo un altro atto illusorio. Se cancelli il debito, anche le attività sul lato opposto del bilancio implodono di valore. E poiché il debito sta sfruttando le attività, avranno una strada molto lunga per cadere.
Questo è il motivo per cui sono molto probabili implosioni di asset del 90-100%. Poche persone credono che ciò sia possibile, ma con il crollo del debito lo stesso farà i beni della bolla che sono tutti gonfiati da debiti senza valore.
Dobbiamo ricordare che il grande crollo del mercato azionario nel 1929-32 ha visto il Dow perdere il 90% del suo valore. Poi ci sono voluti 25 anni perché il Dow superasse il massimo del 1929. E oggi, 92 anni dopo quel picco, debiti, deficit e bolle patrimoniali sono di gran lunga maggiori rispetto alla fine degli anni '20.
Di seguito sono riportati una serie di grafici che puntano tutti alla bolla del tutto.
L'INDICATORE DEL BUFFET
Ecco qua, la prova incontrovertibile che questa è la madre di tutte le bolle.
Ma come abbiamo imparato in questo secolo, le bolle possono sempre crescere e soprattutto se stiamo guardando alla fine di un grande super ciclo che potrebbe essere grande (o lungo) 2000 anni.
Tuttavia, le prove continuano a crescere di un'epica bolla patrimoniale. Oltre ai grafici sopra che indicano illusioni mai viste prima nei mercati, abbiamo una serie di indicatori tecnici che puntano tutti alla fine della bolla.
Nel grafico sottostante, l'indicatore di momentum RSI (Relative Strength Index), ad esempio, ha superato nel 2017 e il maggiore aumento del Dow da allora non è stato confermato dall'indicatore. Questo è un segnale molto ribassista anche se non un indicatore a breve termine.
Molti altri indicatori tecnici, tra cui l'onda di Elliott o la teoria di Dow, indicano che un picco della bolla di tutto è imminente. Se ciò significa un massimo la prossima settimana (che è possibile), o nei prossimi mesi, il tempo lo dirà. Alcuni importanti indicatori di ciclo indicano potenziali svolte da qui al 24 settembre.
SOPRAVVIVERE ALLA BOLLA SIGNIFICA PROTEGGERSI DAI RISCHI
Ma ciò che è molto più importante dell'individuare il momento esatto del massimo è capire il rischio che comporta.
Se, come crediamo, siamo ormai alla fine della bolla del tutto, nessuno ha bisogno di cronometrarlo. Gli investitori dovrebbero capire che il rialzo potrebbe essere del 10% e il ribasso del 90%.
Chi è così sciocco da accettare un simile rischio? Forse un aumento del 10% ma un calo più certo del 90%.
Stiamo parlando di un calo in termini reali. Se otteniamo l'iperinflazione, le azioni e altri beni possono aumentare in termini nominali ma scendere in termini reali se misurati in un potere d'acquisto stabile, come l'oro.
Bene, è facile rispondere a questa domanda. L'intero mondo degli investimenti che è stato rovinato da decine di trilioni di dollari di denaro falso per alimentare l'Epic Everything Bubble si aspetterà molto di più dello stesso nei prossimi mesi o anni.
Sì, verrà creato molto più denaro, ma questa volta avrà un effetto molto limitato. Invece il dollaro, l'euro, lo yen ecc. accelereranno le cadute che abbiamo visto dal 1913. Da allora sono scese tutte del 98-99% e di percentuali simili dal 1971 quando Nixon chiuse la finestra dell'oro.
La caduta finale dell'1-2% inizierà presto e porterà la maggior parte delle valute al loro valore intrinseco di ZERO. Ma non dimenticare che questa caduta finale è al 100% da qui.
Ricorda che misurare le tue risorse, ad esempio in dollari, è un inutile esercizio di auto-indulgenza. Stai solo lusingando le tue capacità di investimento quando misuri la tua performance in una valuta che ha perso il 98% dal 1971 e l'84% dal 2000.
Se usi lo stesso metodo nei prossimi anni, la tua ricchezza cartacea potrebbe sembrare ok ma essere inutile in termini reali. Basta chiedere a chiunque abbia vissuto in un'economia iperinflazionistica come la Jugoslavia, l'Argentina o il Venezuela.
Allora, cos'è un investimento nella Bella Addormentata. Non difficile da indovinare. È un investimento che puoi dimenticare per 100 anni e quando ti svegli, avrà mantenuto il suo potere d'acquisto.
ORO
Se otteniamo l'atteso crollo del mercato azionario, è possibile che l'oro e i metalli preziosi continuino a correggersi ulteriormente come nel 2008. A differenza di oggi, l'oro ha avuto un'importante corsa al rialzo da $ 250 nel 1999 a $ 1.000 nel 2008. Le mani deboli dell'oro avevano quindi bisogno di ottenere liquidità contro un mercato azionario in crisi e la bolla di tutto.
L'oro è in fase di consolidamento da anni e ci sono molti meno investitori speculativi rispetto al 2008. Pertanto mi aspetto una correzione molto più piccola e più breve, se presente.
Tornando alla Bella Addormentata, c'è un investimento che potresti tranquillamente mettere da parte e dimenticare per 100 anni. Ovviamente è oro fisico, conservato in modo sicuro.
Finché conserverai l'oro in un posto sicuro e in un paese sicuro , saprai che manterrà il suo valore REALE come ha fatto per 5.000 anni. Sì, ci sono fluttuazioni, ma la storia dell'oro ci dice che non è solo l'unico denaro che è sopravvissuto, ma anche l'unico che ha mantenuto un reale potere d'acquisto.
L'oro oggi a $ 1.750 è NON AMATO E SOTTOVALUTATO come nel 1971 a $ 35 e nel 2000 a $ 288.
Continuerò a mostrare il grafico qui sotto fino a quando la situazione non sarà risolta.
Questo mi ricorda il senatore romano Catone durante le guerre puniche (intorno al 150 aC) che concludeva ogni discorso al senato con “ Inoltre ritengo che Cartagine debba essere distrutta”.
Alla fine Catone ebbe la meglio quando Cartagine fu distrutta.
Non ho dubbi che l'oro correggerà presto l'attuale sottovalutazione e raggiungerà livelli che pochi possono immaginare. Questo è ciò che indicano chiaramente sia i dati tecnici che i fondamentali.
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