Il grande panico del 2020 è già uno per i libri di storia. Eppure il danno è appena iniziato. Sospettiamo che il crollo del mercato azionario, la distruzione economica e la decadenza delle libertà persistano a lungo dopo che anche il coronavirus sia stato debellato.
Per quanto riguarda il mercato azionario, il modus operandi degli ultimi 11 anni è stato in testa. Invece di "comprare il tuffo". Il nuovo mantra divino è "vendere lo strappo". Ecco perché…
Se ricordi, il mercato azionario statunitense ha iniziato un'implosione mai vista dall'autunno del 1929. A quel tempo, l'economia iniziò anche una Depressione di dieci anni. Data la carneficina rapida e inarrestabile del mercato azionario dell'ultimo mese e la prospettiva di una lunga depressione, è necessario uno sguardo più attento.
Dal 3 settembre 1929 al 13 novembre 1929, la Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha perso il 48,9 percento. Quindi, come raramente notato, è salito del 48,1 per cento fino al 17 aprile 1930. Ciò ha avuto l'effetto negativo di attirare la folla di acquisto nel mercato azionario appena in tempo per il prossimo massacro.
Il mercato degli orsi dal 1929 al 1932, come osservato da Pater Tenebrarum , era come una palla di gomma che rimbalzava giù per le scale. Ad ogni rimbalzo, anche il più esperto degli investitori ha avuto un'altra possibilità di perdere i propri soldi. Presi in sequenza, i ripetuti rimbalzi hanno offerto molte opportunità di perdere denaro ancora e ancora.
Alla fine, il rimbalzo tra il 13 novembre 1929 e il 30 aprile 1930, si è rivelato essere il raduno finale del pollone. Successivamente il DJIA si è schiantato dell'89,2% dal suo picco iniziale, insieme alle speranze, ai sogni e alle aspirazioni di un'intera generazione.
Un crollo così colossale non potrebbe mai più accadere, giusto?
Bene, se fosse successo prima, per definizione, potrebbe succedere di nuovo. Quindi, se un fondo provvisorio viene inserito nelle prossime settimane e il DJIA tenta di ripercorrere verso il suo massimo di chiusura del 12 febbraio, prendilo come regalo. Un'occasione per vendere il rip.
Piega la curva
L'economia è sostanzialmente colpita dal contenimento del coronavirus. Il danno a lungo termine sarà sostenuto. Il tipo di danno che richiede un decennio - o più - da cui recuperare. I soldi falsi non lo ripareranno. Tuttavia, non mancano le soluzioni offerte per salvarci da noi stessi.
Il coronavirus, secondo la profezia scientifica, si diffonde in modo esponenziale. L'unico modo per contenerlo è "appiattire la curva" attraverso il "distanziamento sociale". Il mondo deve "accovacciarsi" all'unisono; se non volontariamente, con decreto governativo.
Bar, ristoranti, palestre, scuole e molti datori di lavoro stanno chiudendo. San Francisco ha ordinato a tutti i residenti di "ripararsi sul posto". Il Falco maltese può solo strillare dentro di sé da una John's Grill libera.
L'ex sindaco di San Francisco e ora il governatore della California, Gavin Newsom, hanno ordinato a tutti i residenti di rimanere a casa fino a nuovo avviso. Secondo Newsom , "Dobbiamo piegare la curva nello stato della California".
Forse queste soluzioni hanno valore. Ma sono disastrosi per l'economia. I flussi di cassa si stanno esaurendo. I mercati del credito si stanno congelando. Le persone stanno perdendo il lavoro. È necessaria la piena mobilitazione, ci viene detto, nella guerra al coronavirus.
Ad esempio, il presidente della Fed Jay Powell sta tirando fuori tutti gli arresti monetari - politiche sui tassi di interesse pari a zero, allentamento quantitativo, pazzia di pronti contro termine - per pompare liquidità nei mercati del credito. Ma non è tutto ...
La Fed ora accetta azioni come garanzia in cambio di liquidità. La Fed ha inoltre istituito uno strumento di liquidità per fondi comuni di investimento del mercato monetario ( MMLF ). L'unico intento dell'MMLF è quello di impedire ai mercati del credito a breve termine di congelare come la tundra d'Alasca e rompere il dollaro.
Dal punto di vista fiscale, il dipartimento del Tesoro cerca il Congresso di inviare assegni da $ 1.000 - forse due di loro - agli americani in difficoltà. Mitt Romney, un uomo di discrezione, è a bordo con assegni da $ 1.000. Chuck Schumer afferma che non sarà abbastanza. Cory Booker vuole inviare $ 4.500 assegni .
Ma perché fermarsi qui? Perché non inviare $ 45.000 assegni? Se un po 'di soldi in elicottero vanno bene, non è sempre meglio?
Il panico è peggio del virus?
Se solo il mondo fosse semplice come crede il cervello di Booker. Ricorda, quando il Tesoro degli Stati Uniti prende in prestito denaro creato dal nulla dalla Fed per inviare assegni, sta eseguendo un programma di svalutazione della valuta di massa.
Un assegno potrebbe arrivare nella tua casella di posta. Ma il suo valore nominale costituisce una frode. Inoltre, questa frode costituisce un acconto sul disordine di domani.
Tuttavia, poiché il destino viene offerto sulla questione, sono necessari il declassamento della valuta di massa e il sistematico isolamento per vincere la guerra contro il coronavirus e salvare l'economia. O è?
Per la prospettiva, attingeremo dalle parole scritte per la prima volta nel 1841 da Charles MacKay. Ecco un breve estratto dal classico senza tempo di MacKay, Straordinarie delusioni popolari e la follia delle folle ...
“Durante le stagioni di grande pestilenza gli uomini hanno spesso creduto alle profezie dei fanatici pazzi, che la fine del mondo fosse arrivata. La credulità è sempre massima nei momenti di calamità. Le profezie di ogni sorta sono diffuse in tali occasioni e sono prontamente credute, sia nel bene che nel male.“Durante la grande pestilenza, che devastò tutta l'Europa, tra il 1345 e il 1350, fu generalmente considerato che la fine del mondo era vicina. Pretesi profeti dovevano essere trovati in tutte le principali città della Germania, della Francia e dell'Italia, prevedendo che entro dieci anni avrebbe suonato la briscola dell'Arcangelo e che il Salvatore apparisse tra le nuvole per chiamare la terra in giudizio ”.
Per quanto ne sappiamo, il coronavirus ha attirato profeti di ogni genere come api in una pentola di miele. L'isteria di coronavirus di massa ha portato al pubblico e finge istrionica profetica.
Secondo Bill Ackman , "l'inferno sta arrivando".
Può darsi. O forse il panico di massa è stato leggermente esagerato. Con questo, il panico è peggio del virus? Chissà?
Quello che sappiamo è che è arrivato l'equinozio di primavera ... che segna la prima venuta della primavera in 124 anni. Dopo le ultime settimane invernali, lo prenderemo.
Autore di MN Gordon via EconomicPrism.com
La crisi economica COVID-19 cambierà tutto: effetti a breve e lungo termine
Sia che tu pensi che la pandemia globale sia “solo l'influenza” o ti rendi conto che è il vero affare, una cosa è difficile da discutere: molti americani stanno già sentendo il dolore economico causato dall'epidemia e le misure prese per fermarlo.
Le richieste di disoccupazione sono salite alle stelle questa settimana quando le aziende hanno licenziato i dipendenti nel tentativo di resistere alla tempesta. Più di 281.000 persone hanno presentato domanda di disoccupazione e tali numeri sarebbero stati ancora più elevati se l'afflusso di richieste non avesse provocato il crash dei sistemi in diversi stati .
In un comunicato stampa, il Dipartimento del Lavoro ha dichiarato:
Durante la settimana che termina il 14 marzo, l'aumento delle richieste iniziali è chiaramente attribuibile agli impatti del virus COVID-19. Un certo numero di Stati ha citato in particolare i licenziamenti relativi a COVID-19, mentre molti stati hanno riportato un aumento dei licenziamenti in generale nei settori relativi ai servizi e in particolare nei settori della sistemazione e dei servizi alimentari, nonché nel settore dei trasporti e dei depositi, indipendentemente dal fatto che sia stato identificato COVID-19 direttamente o no. ( fonte )
Mentre i dipendenti presentano richieste di risarcimento, le aziende stanno cercando di capire come rimanere a galla. I ristoranti stanno passando solo alla realizzazione. Le barre sono chiuse. Le vendite al dettaglio sono in calo a meno che l'attività non venda forniture vitali come farmaci, cibo e il nuovo gold standard, carta igienica e salviette Lysol.
La pandemia di Covid-19 sta causando una crisi economica che avrà effetti sia a breve che a lungo termine. Questo metterà alla prova le tue capacità di adattabilità, ma voglio sottolineare qualcosa: la vita sarà diversa, ma ciò non significa che la vita sia finita. Ecco cosa devi sapere.
Recessione o depressione?
Questo è solo l'inizio della crisi economica che si abbatte su di noi. Man mano che le misure di allontanamento sociale diventano sempre più diffuse, saranno in gioco sempre meno soldi, sia guadagnati che spesi.
Oh, e non dimenticare, il mercato azionario sta stabilendo minimi record che non sono stati visti dalla Grande Depressione . (E questo non è solo negli Stati Uniti , sta accadendo in tutto il mondo .)
La fortuna riporta che stiamo andando dritti in una recessione.
... la prossima Grande Recessione è iniziata la scorsa settimana, poiché gli Stati Uniti hanno praticamente chiuso la propria economia per impedire un'ulteriore diffusione di COVID-19.Innanzitutto, la NBA ha sospeso la sua stagione , seguita in rapida successione da NHL, MLS, MLB e, più recentemente, dalla cancellazione della PGA del torneo di golf Masters 2020. Quindi Broadway ha chiuso , seguito da cancellazioni in quasi tutti i principali luoghi . Le aziende hanno detto ai loro dipendenti di lavorare da casa. A Minneapolis, i garage del Mall of America normalmente affollati sono praticamente vuoti. A New York City, il sindaco Bill de Blasio ha appena limitato tutti i ristoranti, i caffè e i bar, da asporto e consegna. ( fonte )
Altri suggeriscono che ciò che sta per arrivare sarà più una depressione che una recessione. Qual è la differenza? Riguarda la durata della crisi economica.
Una recessione è la fase di contrazione del ciclo economico. Una regola pratica comune per le recessioni è di due quarti di crescita del PIL negativa. Una depressione è un periodo prolungato di recessione economica caratterizzata da un significativo declino del reddito e dell'occupazione. ( fonte )
Considerando il fatto che il governo degli Stati Uniti si sta preparando per un assedio di Covid-19 che potrebbe durare 18 mesi e ciò porterebbe ad una gigantesca depressione mai provata dall'umanità.
I nostri problemi finanziari immediati
Mentre questa crisi economica sembra continuare per un po 'di tempo, dividiamola in problemi immediati ea lungo termine.
Attualmente, molte persone si trovano ad affrontare una brusca perdita di reddito. Ed è probabile che molte persone che stanno perdendo il proprio reddito non abbiano la rete di sicurezza di un grande fondo di emergenza - il 60% degli americani vive di stipendio in stipendio ed è perennemente ad un passo dal baratro .
Contemporaneamente a questa flessione del reddito, le persone hanno speso una fortuna in cibo e altre forniture per superare una potenziale quarantena che potrebbe durare da 2 settimane a più mesi. Questa non è una stravaganza, è una necessità. E ci sono meno beni da acquistare, che inducono le persone ad acquistare tutto ciò che resta piuttosto che qualsiasi sia il più conveniente.
La nostra catena di approvvigionamento è rotta a causa della nostra forte dipendenza dai beni cinesi . Ci sono carenze, che il governo voglia ammetterlo o no. Devi solo entrare nel negozio di alimentari più vicino nella maggior parte delle città degli Stati Uniti per vedere grandi spazi scoperti sugli scaffali. Invece di merci in scatola che si allineano fino alla parte posteriore degli scaffali, sono forse a due profondità per rendere gli scaffali più pieni. I refrigeratori di carne sono semivuoti. Non c'è candeggina, carta igienica, salviette di lisolo, riso e fagioli in molte aree.
Le nostre preoccupazioni immediate sono la perdita di reddito, il pagamento delle bollette che sono dovute e il reperimento di cibo e forniture sufficienti per vedere le nostre famiglie attraverso qualsiasi misura di quarantena o isolamento richiesta dal governo. Ho scritto di più sul costo di una quarantena Covid-19 qui .
E sfortunatamente, questo è solo l'inizio.
I nostri problemi a lungo termine
Mentre l'economia continua a precipitare perché le persone acquistano solo le necessità indispensabili, vedremo sorgere altri problemi. Come pagherai l'affitto o l'ipoteca se le tue qualifiche lavorative sono in un campo che ora è considerato un lusso? Come manterrai le tue utility quando non stai facendo soldi? In che modo darai da mangiare alla tua famiglia, manterrai un tetto sopra la testa, pagherai le cure mediche e manterrai un veicolo?
Se non hai mai affrontato difficoltà finanziarie personali prima, potresti essere in una terribile verifica della realtà quando il costo dei tuoi elementi essenziali di base è fuori portata. Ma molti di noi ci sono stati. Possiamo dirti che spesso ti fa sentire impotente - è difficile e umiliante, ma puoi superarlo.
Se sei un imprenditore, come continuerai a operare se non disponi di capitale circolante? Come puoi assumere persone se non sai se sarai in grado di tenerle a bordo per più di un paio di periodi di paga? Come puoi acquistare più inventario e puoi persino acquisirlo ancora? Sarai in grado di ottenere le parti necessarie per riparare gli articoli se gestisci un'attività di riparazione?
Come puoi vedere, ci sono più domande che risposte. Il futuro è piuttosto incerto.
Se hai preparato per interruzioni, starai bene ... per un po '. Avrai esaurito la maggior parte delle merci immagazzinate attraversando le quarantene, qualora dovessero verificarsi, e compensando la carenza nei negozi. Questo certamente ti dà un balzo in avanti sulla crisi, ma in realtà hai abbastanza per i 18 mesi a due anni previsti di interruzione ?
È spaventoso pensare di sopravvivere a una depressione economica, soprattutto dopo che in America siamo stati più o meno coccolati per la maggior parte della nostra vita. Ma è meglio affrontare la realtà ora che essere scioccati da essa in seguito. Sapere in anticipo può prevenire errori finanziari di cui ti pentirai per anni.
Le cose sembreranno molto diverse nel 2021 rispetto al 2019. Ricorda che siamo i figli e i nipoti di coloro che sono sopravvissuti alla Grande Depressione. Lo supereremo.
Come sopravvivi in un'economia come questa?
So che le cose che ho esposto qui sono allarmanti, forse persino terrificanti. Forse ti starai chiedendo come sopravvivere nel mondo.
Bene, puoi. Questo è successo prima, forse non su così vasta scala, ma ci sono state altre recessioni e depressioni. Le persone hanno vissuto cambiamenti drastici nelle loro circostanze. Non sto suggerendo che sia facile ma è possibile.
- In questo momento, taglia le tue spese . Devi smettere di fare acquisti frivoli. È necessario sbarazzarsi di abbonamenti in palestra, terzi telefoni e caselle di abbonamento. Fai questi tagli ora. Ignora chiunque ti dica che stai danneggiando ulteriormente l'economia con questi tagli: non sono quelli che daranno da mangiare alla tua famiglia.
- Guarda la tua situazione di vita . Non sto suggerendo di muoverti proprio in questo momento - al contrario, sarebbe un incubo con incombenze di quarantena e coprifuoco. Ma inizia a considerare se stai vivendo nel modo più economico. È probabile che vedrai presto più famiglie allargate e amici che vivono insieme per risparmiare sulle bollette. Potrebbe essere necessario trasferirsi o potrebbe essere necessario allocare spazio in casa per gli altri. Ancora una volta: non farlo bene in questo secondo, ma inizia a pensare alle tue opzioni.
- Torna alle abilità di base. Ora è il momento di iniziare alcuni semi e iniziare a capire un giardino, anche se sono solo alcune piante nel tuo patio o balcone. Impara a riparare e riparare le cose invece di buttarle fuori e sostituirle. Cucinare da zero invece di acquistare alimenti trasformati o ordinare. Inizia ora a vivere in modo più semplice e concentra le tue spese sugli strumenti necessari per questo.
- Pratica la frugalità hardcore . Ho scritto molto sulla vita a buon mercato. Puoi trovare gli archivi qui . Devi abbracciare uno stato d'animo parsimonioso invece di sbandare contro il sistema, il che significa che non puoi più permetterti un caffè da $ 6 ogni mattina mentre vai al lavoro. Questo può essere difficile: la rabbia è una normale risposta a un cambiamento in circostanze che sfuggono al tuo controllo. Ma più velocemente riesci a superare la rabbia, prima puoi trovare una nuova normalità e un po 'di tranquillità.
- Aiutare gli altri. Probabilmente sembra folle dopo che ho appena detto di tagliare le tue spese, ma aiutare gli altri a creare un senso di comunità ed è essenziale durante i periodi difficili. Se hai vicini anziani, assumi un pasto abbondante e abbondante o visita con loro (una volta che è sicuro farlo.) Vedi se hanno bisogno di qualcosa ritirato dal negozio. Offri a una mamma che lavora duramente un babysitter gratuito un pomeriggio in modo che possa semplicemente fare un pisolino. Se stai spalando la tua neve, vai un po 'oltre e spingi anche la camminata di qualcun altro.
- Crea alcuni lavori strani per te stesso . Quando le cose arrivano al punto in cui possiamo uscire e fare di nuovo le cose, potresti scoprire che non è più possibile svolgere un lavoro normale. Se non riesci a trovare lavoro, puoi trovare lavori strani che puoi fare.
- Rimani in contatto con i creditori. Mentre tutto ciò si svolge, rimanere in contatto con le persone a cui devi dei soldi è il modo migliore per proteggere il tuo rating di credito e le tue proprietà. Si rendono conto che tutti sono nella stessa posizione in questo momento e molti di loro saranno felici di aiutarti se sanno che hai intenzione di pagarli.
- Comprendi che potrebbe esserci un punto in cui semplicemente non puoi pagare le tue bollette. Potresti finire con la terribile consapevolezza che non puoi permetterti di pagare le tue bollette. Certo, hai preso carte di credito o prestiti con la piena intenzione di rimborsare i soldi, ma a volte le circostanze sono al di fuori del nostro controllo e dobbiamo dare la priorità alla sopravvivenza: tenere un tetto sopra la testa, mantenere il potere acceso e avere cibo per mangiare. Se raggiungi quel punto, dai un'occhiata a questo articolo su come sopravvivere quando non puoi pagare le tue bollette .
Potremmo guardare una versione completamente diversa normale quando tutto questo si esaurisce. Non puoi chiudere completamente un'economia e aspettarti che tutto ricomincerà da capo in pochi mesi come se niente fosse.
Ma tu e la tua famiglia potete sopravvivere a questo.
Autore di Daisy Luther tramite il blog di The Organic Prepper
Giornata storica: la Fed acquista un record di $ 107 miliardi in titoli oggi da sola mentre esplode il bilancio della Fed
A dicembre avevamo previsto che al ritmo di "Not QE" (RIP), il bilancio della Fed avrebbe superato il massimo storico alla fine di aprile. Si è scoperto che eravamo eccessivamente ottimisti: con la Fed che ha rilanciato il QE nel fine settimana come parte di quello che ora è denaro globale per elicotteri, ha annunciato l'intenzione di acquistare $ 700BN in titoli del Tesoro e di estenderlo a MBS all'inizio di questa settimana. Tuttavia, ciò non è bastato, e la scorsa settimana la Fed si è affrettata a stabilizzare il mercato del Tesoro acquistando i TSY con le mani febbrilmente a pugno oltre a assorbire tutti i titoli che i Dealer avevano nelle sue strutture di pronti contro termine e, a partire da questo momento, il saldo della Fed il foglio è salito a un nuovo massimo storico di $ 4.668 trilioni.
Come promemoria, il bilancio della Fed era di $ 3,7 trilioni a settembre, poco prima della crisi dei pronti contro termine, il che significa che negli ultimi 6 mesi è cresciuto ad un ritmo del 50% +.
Mettendo nel contesto la recente ondata di acquisti, ecco come appariva il "QE" della Fed in termini di acquisto da quando è stato riavviato ad ottobre, e come apparirà marzo.
Analizzando ulteriormente la scorsa settimana, a partire da venerdì scorso quando la Fed ha annunciato diversi POMO di emergenza, seguiti dall'annuncio del QE5 di domenica, si può vedere come la crisi si è intensificata agli occhi della Fed, e ha raggiunto il picco oggi, quando la Fed è attesa per acquistare un record di $ 75 miliardi in Treasurys e un record di $ 32 miliardi in MBS, per un totale di $ 107 miliardi in acquisti di sicurezza proprio venerdì !
Infine, mettendo la risposta d'emergenza di questa settimana nel contesto della settimana più intensa di attività post crisi di Lehman della Fed, che è stata marzo 2009 quando la Fed ha monetizzato $ 162 miliardi di titoli, questa settimana sarà quasi il doppio, con la Fed che ha acquistato $ 307BN di recente annunciato titoli del Tesoro e MBS.
Il pensiero più spaventoso: la Fed ha appena iniettato in una settimana quasi tutta la quantità di liquidità che ha fatto in tutto il QE2 ed è appena sufficiente a impedire alle azioni di precipitare. Fonte: qui
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