Tutti percepiamo che l'ordine globale si è incrinato.
L'ordine esistente si sta sgretolando su più fronti.
Coloro che hanno beneficiato di questo accordo stanno facendo tutto quanto in loro potere per riparare le crepe, mentre coloro che si sono irritati sotto le catene del vecchio ordine cercano un nuovo ordine che si adatti ai loro interessi.
Il compito ora è dare un senso a questo complesso punto di svolta nella storia. Due affermazioni riassumono la transizione dall'ordine globale esistente all'iterazione successiva:
1. La finanza ha dominato le risorse nel vecchio ordine. Ora i ruoli si invertiranno e le risorse del mondo reale domineranno la finanza. Non possiamo "stampare la nostra strada" per scarsità.
2. Il rimescolamento delle valute e del credito non fermerà il crollo del modello di economia delle discariche dell'ordine globale “i rifiuti sono crescita”.
Fare brutti scherzi finanziari ha allungato la vita di un modello economico insostenibile che glorificava la “crescita” dallo spreco di risorse. Espandendo la "moneta" del credito, l'attuale ordine globale ha alimentato consumi insostenibili guidati da speculazioni insostenibili.
Smettila di espandere "denaro" e credito e l'ordine globale di "crescita" implode.
La diga è finalmente incrinata
Sfortunatamente per tutti coloro che hanno beneficiato dell'aumento vertiginoso della ricchezza e della disparità di reddito, il trucco dell'espansione del "denaro" e del credito ha raggiunto limiti sistemici. La diga che detiene tutto il debito tossico, la leva finanziaria e la frode sta finalmente crollando.
Il predominio delle risorse sulla finanza porta a un ordine globale multipolare, un ordine che ha il potenziale per essere molto più stabile e sostenibile del modello insostenibile e destabilizzante "i rifiuti sono crescita" che dipende dalla frode finanziaria per mantenere l'illusione della "crescita". "
Come spiego nel mio libro Global Crisis, National Renewal , la scarsità porta al disordine sociale o al razionamento. Questo articolo spiega come il ruolo del governo si sposterà dall'aumento della domanda (il culto del carico keynesiano) al contenimento della domanda in modo da mantenere il contratto sociale.
Le nazioni che non riusciranno ad adattarsi alla fine della finanziarizzazione e della globalizzazione si sgretoleranno. Ogni nazione può scegliere quale percorso prendere:
Aggrapparsi all'ordine esistente condannato della finanziarizzazione, della globalizzazione e dell'economia delle discariche del "rifiuto è crescita" o abbracciare un mondo multipolare e un modello di decrescita per fare di più con meno e incentivare l'efficienza e la durata piuttosto che la scadente obsolescenza pianificata del debito dipendente Economia delle discariche.
Il denaro gratuito è la soluzione
Sotto varie forme, etichette e razionalizzazioni, il "denaro gratuito" è stato ora stabilito come soluzione politica predefinita per qualsiasi problema. Il mercato azionario vacilla? La soluzione: soldi gratis! L'economia vacilla? La soluzione: soldi gratis! I banchieri affrontano il collasso a causa di scommesse rovinosamente rischiose? La soluzione: soldi gratis! Infrastrutture che crollano?
La soluzione: soldi gratis!
L'inflazione imperversa? La soluzione: soldi gratis! Ruh-roh. Abbiamo un problema che il denaro gratuito non risolverà. Invece, il denaro gratuito accelera la conflagrazione. Dannazione, questo è scomodo; la soluzione a ogni problema peggiora questo problema. Ora cosa facciamo?
Nonostante l'apparente sorpresa dei responsabili politici, degli esperti e degli apologeti, si trattava di buon senso. Crea trilioni di dollari dal nulla e diffondi i soldi indiscriminatamente (truffatori e truffatori ottengono più degli onesti, ovviamente) dopo che le catene di approvvigionamento globali sono state interrotte e gli scaffali erano vuoti, quindi apri le porte del gioco d'azzardo speculativo in azioni, criptovalute, abitazioni, auto usate, guano di pipistrello, quatloos, ecc., e cosa pensi che accadrà?
L'offerta non riesce a raggiungere la domanda potenziata dal denaro gratuito, i prezzi aumentano, le persone istintivamente superano gli ordini e acquistano in eccesso e le scommesse speculative "non combattere la Fed" generano più scommesse: il razzo di inflazione si accende, i salari salgono alle stelle mentre i lavoratori cercano di tenere il passo con l'aumento delle spese, le bolle speculative si gonfiano a estremi senza precedenti e tutta questa "ricchezza senza lavoro o produttività" intacca la spesa e il prodotto interno lordo (PIL).
"Una volta scoppiate le bolle, il PIL crolla e il rapporto esplode"
Quarant'anni fa, il rapporto debito/PIL totale era di 1,6: il debito era di 4,8 trilioni di dollari e il PIL di 3 trilioni di dollari. Poi le soluzioni politiche del "prendere in prestito e spendere" fiscali e "l'espansione del bilancio" della Federal Reserve. alias denaro gratuito , è diventato l'impostazione predefinita della politica.
Il rapporto è salito a 2,76 nel 2000 e ha oscillato intorno a 3,7 nell'ultimo decennio, un decennio in cui il mercato azionario è quadruplicato e la bolla immobiliare si è gonfiata a nuovi livelli poiché la Federal Reserve ha mantenuto i tassi di interesse vicino allo zero come parte del Politica "denaro gratuito":
Se vogliamo prendere in prestito decine di trilioni di dollari da sperperare, abbiamo bisogno di tassi di interesse prossimi allo zero per mantenere bassi i costi dei prestiti.
Sebbene nessuno in una posizione di potere o influenza osi ammetterlo, il rapporto tra debito e PIL non è esploso per un motivo: le bolle speculative hanno spinto il PIL più in alto in una massiccia e prolungata distorsione dell'"effetto ricchezza" e il vincitore prende la maggior parte guadagni per chi ha saputo estrarre la maggior parte dei guadagni dalle bolle.
Una volta che le bolle scoppiano, il PIL crolla e il rapporto esplode. La convinzione che l'aggiunta di migliaia di miliardi di debiti aggiunga magicamente il PIL si rivelerà una fantasia delirante.
Due Vie
Completamente dimenticata nell'era del denaro gratuito poiché la soluzione a tutti i problemi è la disciplina della frugalità, che può essere meglio definita come disciplina sulla spesa come mezzo per costruire stabilità finanziaria a lungo termine e benessere generale.
La disciplina finanziaria (frugalità) è stata messa da parte come un inutile disagio: perché fare compromessi e sacrifici difficili quando la soluzione è solo prendere in prestito/creare più denaro gratuito? Infatti. Sulla stessa linea, perché preoccuparsi di tutte le seccature di cibo sano e fitness? Basta tirare fuori e ingoiare un paio di manciate di medicinali "gratuiti" (eh).
La disciplina non riguarda solo la limitazione degli sprechi. Si tratta di investire saggiamente capitale e lavoro per garantire guadagni futuri in produttività, che è l'unica vera fonte di reddito e ricchezza. Creare “denaro” dal nulla e distribuirlo in giro per soddisfare ogni circoscrizione non aumenta la produttività. Distrugge la produttività incentivando gli sprechi – lo spreco è la crescita dell'economia delle discariche – e le scommesse speculative sulle bolle che non scoppieranno mai.
Ahimè, tutte le bolle scoppiano, e ora che creare denaro gratuito fa aumentare solo i costi più velocemente, non c'è altra soluzione che - oh, caro, caro, caro - la disciplina spietata della frugalità e degli investimenti per guadagni di produttività piuttosto che per la bolla speculativa "ricchezza .”
Quale percorso porta al destino? Soldi GRATIS. Quale percorso porta alla rinascita? Frugalità e disciplina.
Non è quello che tutti vogliono sentire, ma aggrapparsi a fantasie deliranti di "ricchezza gratuita" non porterà a risultati positivi, non più di quanto ingoiare manciate di medicinali porti a "salute gratuita".
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