Nel 2018, i cinesi hanno lanciato un contratto future sul petrolio denominato in yuan, garantito da oro . Questi contratti erano prezzati in yuan, ma convertibili in oro, aumentando la prospettiva che “l'ascesa del petroyuan potrebbe essere il colpo mortale per il dollaro. "
Due settimane fa , il FMI ha riferito che la quota globale delle riserve valutarie denominate in dollari USA è scesa al 59,0% nel quarto trimestre, secondo i dati COFER del FMI pubblicati oggi. Ciò corrispondeva al minimo di 25 anni del 1995 .
E proprio la scorsa settimana , la Cina è diventata la prima grande economia a liberare una valuta digitale della banca centrale " , consolidando il suo status di pioniere nelle valute virtuali molto più avanti rispetto ad altri paesi, dopo aver già recentemente sperimentato prove su larga scala di pagamenti effettivi da parte dei consumatori, il che è stato incontrato risultati contrastanti ".
Anche la scorsa settimana , Peter Thiel ha avvertito "Bitcoin dovrebbe anche essere considerato [di] in parte come un'arma finanziaria cinese contro gli Stati Uniti ... Minaccia il denaro fiat, ma in particolare il dollaro USA".
Tutto ciò pone le basi per i drammatici titoli che hanno colpito questa mattina, poiché Reuters riferisce che la Cina ha concesso alle banche nazionali e internazionali il permesso di importare grandi quantità di oro nel paese,
La Banca popolare cinese (PBOC), la banca centrale della nazione, controlla la quantità di oro che entra in Cina attraverso un sistema di quote assegnate alle banche commerciali. Di solito consente l'ingresso di una quantità sufficiente di metallo per soddisfare la domanda locale, ma a volte limita il flusso.
Nelle ultime settimane ha autorizzato l'ingresso di grandi quantità di lingotti, affermano le fonti.
"Non abbiamo avuto quote per un po'. Ora le stiamo ottenendo ... il massimo dal 2019", ha detto una fonte di una delle banche che trasferiscono l'oro in Cina.
È probabile che vengano spedite circa 150 tonnellate di oro del valore di 8,5 miliardi di dollari ai prezzi correnti, hanno detto quattro fonti. Due delle fonti hanno detto che i lingotti sarebbero stati spediti ad aprile. Altri due hanno detto che raggiungerà la Cina nei mesi di aprile e maggio.
La notizia ha fatto salire i prezzi dell'oro (in dollari americani) ...
La dimensione delle spedizioni segnala il drammatico ritorno della Cina al mercato globale dell'oro. Da febbraio 2020, il paese ha importato in media oro per un valore di circa $ 600 milioni al mese, o circa 10 tonnellate, mostrano i dati della dogana cinese.
Nel 2019 le sue importazioni sono ammontate a circa 3,5 miliardi di dollari al mese, ovvero circa 75 tonnellate.
Questa è solo la fase successiva in Cina che vede la scritta sul muro per il dollaro statunitense come valuta di riserva globale ...
... e spianare la strada per uno yuan garantito dall'oro?
Come scrisse Alasdair Macleod l'anno scorso , la Cina può sfuggire al destino di un crollo del dollaro legando lo yuan all'oro. Di tutte le principali economie, quella cinese è nella posizione migliore per implementare una solida soluzione monetaria.
Con tutto il suo oro, monetizzandolo la Cina potrebbe uccidere il dollaro domani. Indubbiamente, questa opzione finanziariamente nucleare è diventata lo sfondo della sua strategia nella guerra commerciale e finanziaria in corso contro l'America. Ma l'idea che usando questo indubbio potere sul dollaro la Cina ottenga una semplice vittoria se attraverso le sue azioni il dollaro viene distrutto sottrae una situazione più complessa. Non è nell'interesse della Cina a molti livelli, non da ultimo perché la sua proprietà di dollari è di circa $ 3,4 trilioni, di cui solo $ 1,5 trilioni sono investiti in titoli del Tesoro, agenzie, debito aziendale e a breve termine negli Stati Uniti. Il saldo viene utilizzato attivamente nel finanziamento di prestiti ai fornitori di materie prime cinesi, a coloro che sono coinvolti nelle iniziative di cintura e strada e ad altri stati con i quali la Cina desidera acquisire influenza.
Distruggi il dollaro e anche il peso della Cina nel mondo viene distrutto, perché solo una piccola parte dell'influenza cinese sui prestiti è in renminbi. In questo senso, se il dollaro crolla, l'America ottiene un vantaggio geopolitico sulla Cina, i suoi mezzi di influenza internazionale vengono paralizzati. La leadership cinese sarà ben consapevole delle conseguenze della caduta del dollaro e quindi non farà nulla per incoraggiarlo. In effetti, se il dollaro inizia il suo crollo nelle valute estere, potremmo scoprire che la Cina chiama sempre più la Fed sulle sue politiche inflazionistiche. Ma poi il problema della Fed è e continuerà ad essere l'incapacità di fermare la sua dipendenza dall'inflazionismo illimitato.
Sfortunatamente, nel copione è incorporata una crisi bancaria, che avrà effetti fondamentali su tutte le valute legali, alcune più di altre. E poiché l'attività bancaria internazionale è prevalentemente un affare del dollaro, dopo una breve pausa le conseguenze saranno destinate a pesare pesantemente su di essa come valuta di riserva. Questo ciclo del credito è di categoria 5 rispetto alla categoria 2 o 3 del 2008-2009. È solo dopo un tale cataclisma che la Cina non avrà alternative all'abbandono di tutti i tentativi di sostenere il dollaro e i suoi mezzi per acquistare influenza dall'estero. La Cina dovrà quindi assicurarsi la propria valuta.
Richiederà un ritorno al sostegno dell'oro - l'opzione nucleare finora evitata. Mentre il costo cancellerà trilioni di dollari e i suoi mezzi per assicurarsi l'influenza all'estero, ci sarà un vuoto monetario da colmare. E una compensazione sarà trovata in un aumento del valore delle scorte di lingotti cinesi dichiarate e non dichiarate, nonché nell'arricchimento dei suoi detentori d'oro .
Chiaramente non è nell'attuale interesse geopolitico della Cina introdurre un gold standard che mina o distrugge il dollaro. Per questo motivo, la Cina lo farà solo quando sarà chiaro che il dollaro è nelle prime fasi di un inevitabile crollo inflazionistico e il rischio che lo yuan vada giù con esso deve essere affrontato con urgenza. Forse, poiché l'agenda Biden / MMT diventa più chiara, è probabile che una rivalutazione delle prospettive del dollaro e la trappola del debito derivante dall'aumento dei tassi di interesse in corso sui governi occidentali determinino i tempi.
Forse la digitalizzazione dello yuan è il "controllo" di cui la Cina ha bisogno per consentire questa transizione?
Non ci possono essere dubbi sul fatto che il passaggio a uno yuan d'oro avrà un profondo effetto sulle restanti valute legali. Sarà necessario un breve periodo di tempo tra l'annuncio di questi piani e la loro attuazione affinché i mercati si adeguino. È probabile che le valute legali subiscano pressioni al ribasso sul loro potere d'acquisto e si deve vedere che la Cina protegge i propri interessi tornando alla moneta solida e non minando deliberatamente il dollaro.
È probabile che altre nazioni, in particolare quelle asiatiche, seguano la Cina nell'attuazione dei propri standard di scambio dell'oro, e tutte le nazioni si troveranno quindi di fronte a una scelta netta: si aggrappano ai loro stati sociali e alle loro crescenti difficoltà nel finanziarli, o stabilizzano le loro valute? Se la Cina adottasse un adeguato standard di scambio aureo, neutralizzerebbe tutto il potere geopolitico americano, indipendentemente dal fatto che l'America segua l'esempio o meno.
Forse Peter Thiel ha ragione ... e bitcoin è il cavallo di Troia per attaccare il dollaro e far posto a uno yuan garantito dall'oro?
Niente dura per sempre. Fonte: qui
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