Questo è esattamente il tipo di comportamento che ti aspetteresti durante l'implosione del mercato azionario ...

Se un medico ti dice che le condizioni del suo paziente oscillano su e giù selvaggiamente, è un buon segno o un brutto segno? Ovviamente la risposta a questa domanda è abbastanza ovvia. 

E se un medico ti dice che le condizioni del suo paziente sono "stabili", è un buon segno o un brutto segno? 

Proprio come nel mondo della medicina, l'instabilità non è qualcosa che è una cosa desiderabile a Wall Street, e in questo momento stiamo assistendo ad un'estrema volatilità quasi quotidianamente. Giovedì, il Dow era già sceso di diverse centinaia di punti quando sono uscito a fare la spesa con mia moglie, e nel punto più basso della giornata era sceso di 611 punti. Ma poi un "miracolo è successo" e il Dow ha chiuso la giornata con un aumento di 260 punti. Come ho spiegato  ieri , questo è esattamente il tipo di comportamento che ci si aspetterebbe durante un mercato orso caotico.

Come osservato da Fox Business, i rally del mercato orso sono in genere  "acuti, veloci e generalmente brevi" . Ho immaginato che lo slancio di mercoledì si sarebbe ripreso nella prima parte del giovedì, quindi sono rimasto sorpreso quando il Dow era in svantaggio da quando eravamo quasi arrivati ​​a metà giornata. Ma poi verso le 14:00 abbiamo assistito a  una straordinaria ondata di mercato ...

Il Dow Jones Industrial Average ha registrato  uno swing di 865 punti in meno di due ore . L'indice blue-chip era sceso a metà pomeriggio di oltre 500 punti per tagliare i guadagni della sessione precedente a metà, prima che i cacciatori di occasioni e le  coperture corte  trasformassero un grande calo in un guadagno modesto.

Uno swing di 865 punti in meno di due ore non è "normale".

In realtà, è più lontano dal "normale" che puoi ottenere.

Parliamo di breve copertura per un momento. Durante le enormi flessioni del mercato, gli speculatori spesso cercano di fare molto denaro molto rapidamente abbreviando le scorte. Ma se la quantità di moto cambia improvvisamente, quei venditori allo scoperto possono essere catturati con i pantaloni abbassati e le conseguenze possono essere piuttosto drammatiche. Quanto segue viene da  Marketwatch ...

In effetti, i veterani del mercato avvertono che massicci raduni di un giorno sono spesso più caratteristici delle flessioni, in quanto i sell-off portano a condizioni tecniche di ipervenduto in modo significativo che lasciano i mercati maturi per una copertura breve solo per lasciare il posto a una nuova vendita una volta esaurita la frenesia degli acquisti forzati. . Gli investitori che liquidano un titolo scommettono essenzialmente sul fatto che il suo prezzo cadrà prendendo in prestito per la prima volta le azioni, ma questi commercianti possono essere costretti a riacquistare azioni se i prezzi oscillano improvvisamente, il che, a sua volta, può amplificare le oscillazioni dei prezzi .

Inoltre, sembra che giovedì ci sia stato più del "riequilibrio forzato delle pensioni" di cui  Zero Hedge ha parlato ...

Sicuramente ha l'odore di una grossa riassegnazione delle pensioni quando  le scorte del momento hanno iniziato a salire, le obbligazioni sono state scaricate ...

Nessun crollo del mercato azionario nella storia degli Stati Uniti è mai andato in una linea retta. Ci sono sempre alti e bassi enormi durante ogni incidente di mercato, e questo crollo del mercato non fa eccezione.

In definitiva, non c'è modo che tu possa interpretare il comportamento del mercato negli ultimi giorni come  "sano" ...

Ecco il problema: come abbiamo  discusso la scorsa notte , dal 1990,  ogni inversione comparabile - con poche eccezioni - è arrivata durante il mercato orso 2008-2009.  Secondo i dati di Bloomberg, in otto precedenti mercati ribassisti l'S & P 500 ha registrato rally superiori al 2,5% in più di 120 volte rispetto al benchmark, che è passato da picco a valle. Dal crollo di Lehman alla crisi finanziaria di marzo 2009, lo S & P 500 ha registrato un rialzo di oltre il 4 per cento in 13 diverse occasioni.

" Questo non è il tipo di azione sui prezzi che si vede nei normali mercati rialzisti ", ha detto il commerciante alle vendite azionarie di Robert Baird, Michael Antonelli. "Questa è solo una faccia che strappa un breve rally di copertura. Sono al 100% che non dico che siamo in una situazione come quella del 2008, ma guardiamo al 10 ottobre 2008 al 13 ottobre 2008: il mercato è cresciuto di quasi il 12% in un giorno. Dal 27 ottobre al 28 ottobre 2008, è aumentato dell'11%. "

Nel frattempo, sembra che uno dei rivenditori più iconici d'America stia per andare in fiamme.

Per anni ho avvertito che alla fine Sears sarebbe "andato a zero", e se un ultimo tentativo di salvataggio di un fosso non si materializzerà entro la fine della giornata di venerdì,  Sears sarà liquidato ...

Il datore di lavoro di oltre 68.000 ha presentato istanza di fallimento in ottobre. Il suo ultimo tentativo di sopravvivenza è una proposta da 4,6 miliardi di dollari avanzata dal suo presidente, Eddie Lampert, per acquistare la società dalla bancarotta tramite il suo fondo di copertura, ESL Investments. ESL è l'unico partito che offre l'acquisto di Sears nel suo insieme, persone che conoscono la situazione a CNBC. Senza questa o quell'altra offerta, i liquidatori spezzeranno la compagnia.

Ma mentre Lampert fissa una scadenza del 28 dicembre per presentare la sua offerta, sta rapidamente perdendo tempo. A partire da giovedì pomeriggio, Lampert  non aveva né presentato la sua offerta, né ha arrotondato i finanziamenti , hanno detto le persone familiari.

L'inevitabile scomparsa di Sears potrebbe essere vista da un miglio di distanza, e la stessa cosa si può dire del paese nel suo insieme.

Il nostro standard di vita alimentato dal debito è stato sostenuto dalla più grande abbuffata del debito nella storia del mondo, e Wall Street è stato trasformato nel più grande casinò dell'intero pianeta.

L'intero sistema economico degli Stati Uniti è diventato un enorme schema Ponzi, e tutti gli schemi di Ponzi alla fine crollano.

In questo momento, siamo nelle prime fasi di un gioco che ci vorrà del tempo per giocare completamente. Il pessimismo che ha attanagliato Wall Street sta iniziando a diffondersi in tutta la popolazione generale, e molti esperti sono rimasti sbalorditi nell'apprendere che la fiducia dei consumatori è diminuita  per un secondo mese consecutivo ...

La fiducia che gli americani sentono nell'economia è scesa per il secondo mese consecutivo e ha toccato il livello più basso dalla scorsa estate, forse un segnale che le preoccupazioni per l'espansione americana di 9 anni e mezzo si sono diffuse da Wall Street a Main Street.

L'indice di fiducia dei consumatori è sceso a 128,1 questo mese da una revisione 136,4 di novembre,  ha detto giovedì il Conference Board . Gli economisti intervistati da MarketWatch avevano previsto una lettura di 133,3.

Se sei stato un visitatore abituale dei miei siti web, niente di ciò che accadrà nei prossimi mesi dovrebbe essere una sorpresa per te.

Le inevitabili conseguenze per decenni di decisioni estremamente sciocche stanno iniziando a rotolare, e lo scoppio di "The Bubble To End All Bubbles" sarà al di là straziante.

Scritto da Michael Snyder tramite il blog The Economic Collapse

Su cosa è basato l'attuale sistema economico?

È risaputo che la crisi economia è iniziata a dicembre 2007 negli Stati Uniti, quando il mercato mobiliare americano prima, e quello finanziario poi, scoppiò sotto il peso della speculazione finanziaria. Alcuni economisti hanno teorizzato l’inizio della speculazione finanziaria il 15 agosto 1971.

Almeno una volta si è sentito parlare degli accordi Bretton Woods, che si tennero nel New Hampshire tra l’1 e il 22 Luglio 1944. Lo scopo dell’accordo di Bretton Woods, era quello di stabilizzare i cambi ed evitare fluttuazioni di capitali, in sostanza prevenire ciò che accadde nella depressione del 29; per questo si decise di legare tutti i cambi al dollaro, che a sua volta dipendeva dall’oro. Vi parteciparono molti paesi, tra cui anche l’URSS e tutti quei paesi che erano già sviluppati, ma anche quelli più poveri e in via di sviluppo.

Fmi: Debito Grecia al 250% del Pil entro il 2060

Qui fu progettato anche il Fondo Monetario Internazionale, che divenne operativo il 27 Dicembre 1945 quando 29 paesi decisero di aderirvi. Inoltre fu durante gli accordi di Bretton Woods che venne deciso di fissare il prezzo delle materie prime e i relativi scambi commerciali, solo in dollari. In poche parole gli accordi di Bretton Woods dovevano fungere da strumento anti crisi per prevenire ciò che accadde durante la grande depressione del 1929, e gli U.S.A. hanno fatto di tutto per porsi come punto nevralgico, in modo da poter controllare l’economia mondiale.Purtroppo non tutti sanno che questi accordi furono stralciati il già citato 15 agosto 1971, giorno in cui Richard Nixon decise di annullare gli accordi di Bretton Woods.

Ma perché l’allora presidente degli Stati Uniti decise, in maniera unilaterale, di porre fine a tale accordo? Il motivo fu semplice, gli accordi di Bretton Woods prevedevano che la moneta fosse stampata non a proprio piacimento, ma solo in proporzione alla quantità di oro che ogni nazione ha nelle sue casseforti, e questo andò a genio agli Stati Uniti fino a quando un gruppo di contadini asiatici dimostrò che le forze militari americane non erano poi così invincibili. Per finanziare la guerra in Vietnam, gli Stati Uniti spesero circa 12000 tonnellate d’oro, e le riserve auree statunitensi si assottigliarono così tanto che appunto Nixon fu costretto a recidere gli accordi di Bretton Woods.

"La cancellazione dell'embargo al Vietnam non è un regalo degli USA"

Da quel famoso 15 agosto 1971, non c’è un reale accordo fra paesi, quindi da quel momento il mercato finanziario ha iniziato un nuovo periodo senza regole sostanziali, con le valute che hanno potuto e possono anche tutt’ora fluttuare più liberamente; tutta questa libertà ha dato il via anche alle speculazioni finanziarie, che a poco a poco hanno iniziato a diventare sempre più grandi fino a quando nel 2007 il sistema finanziario, malato fino all’osso, ha fatto crac, e ciò che più preoccupa è che nonostante tutto la quantità di prodotti finanziari, derivati e via dicendo ha ripreso vertiginosamente a crescere, c’è addirittura chi sostiene che il livello speculativo nell’economia, oggi sia più alto di quello del 2008, quando anche l’Italia entrò in piena crisi.

Ex socio di Soros prevede recessione economia USA e “bolla” del dollaro

Se oggi gli U.S.A. continuano a vantare una posizione economica forte, rappresentata prima di tutto dal dollaro, è solo perché molti dei suoi alleati politici ancora glielo permettono. Di fatto è risaputo che gli U.S.A. hanno svuotato i loro caveau d’oro, e l’esempio più tangibile inizia proprio nel 2007, quando la Germania chiese alla FED la restituzione di 54000 lingotti d’oro che quest’ultima consegnò 50 anni prima agli americani, ovviamente la Germania non fu la sola a trasportare le sue riserve auree negli States, tra queste c’è pure l’Italia… Fatto sta che dopo anni ti tentennamenti la FED ha concordato nel 2013 una restituzione graduale spalmata in sette anni, ossia fino al 2020. Il perché mi sembra abbastanza chiaro,  basti pensare che solamente nel 2011, fu permesso agli ispettori tedesco di poter entrare in uno dei 9 caveau dove era custodito l’oro tedesco, e sotto espressa richiesta della FED i risultati della pesatura dei lingotti d’oro venne tenuta segreta..

Il dollaro continua a restare forte solo perché, come concordato negli accordi Bretton Woods, per prassi molti accordi internazionali, e non solo di materie prime, continuano ad essere effettuati in dollari, il fatto è che molti stati hanno capito che le basi su cui regge il dollaro non sono poi così forti come molti vogliono far credere, per questo ad esempio, molti scambi che avvengono fra economie emergenti, oggi vengono regolati tramite le loro rispettive monete nazionali, Russia e Cina in primis, consci della debolezza intrinseca del dollaro.

Il biglietto verde continua a sopravvivere grazie alla fiducia che i partner europei continuano a riporre in esso, che cosa succederebbe al dollaro se domani tutti i paesi europei decidono di chiedere indietro tutto l’oro dato in custodia 50 anni fa? Inizierebbe una svalutazione che andrebbe ad incidere pesantemente sulle sorti del debito pubblico americano. Anche per questa ragione, Cina e Russia, anche se alle prese con la crisi economica, stanno continuando ad incrementare le loro riserve auree, perché hanno capito che questo sistema economico senza regole, che rasenta l’anarchia, prima o poi imploderà definitivamente, ed allora bisognerà ritornare al “gold standard” o in ogni caso a regole che stabilizzano il mercato internazionale. Se si guarda alla situazione economica attuale, sembra chiaro che il giorno in cui dovranno essere rinegoziati degli accordi sulla falsa riga di Bretton Woods non è poi così lontano.. così come gli attori chiavi non

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