Berman: Game Over per il petrolio ... l'economia sarà ovunque!

È finita per gran parte dell'industria petrolifera americana.

I prezzi sono crollati e lo spazio di archiviazione è quasi pieno. L'unica opzione per molti produttori è quella di chiudere nei loro pozzi. Ciò significa che nessun reddito. La maggior parte ha un debito considerevole, quindi il fallimento è il prossimo.

Peggy Noonan ha  recentemente scritto nella sua  rubrica che "questo è un livello mai visto prima di calamità economica nazionale; la storia non è più grande di così. " Questa è la visione superficiale.

Il coronavirus ha cambiato tutto. Più dura, meno il futuro assomiglierà al passato.

La maggior parte delle persone, i decisori politici e gli economisti sono ciechi di energia e, pertanto, non possono comprendere appieno la gravità o le conseguenze di ciò che sta accadendo.

L'energia è l'economia e il petrolio è la porzione più importante e produttiva di energia. Il consumo di petrolio degli Stati Uniti è al suo livello più basso dal 1971, quando la produzione era solo del 78% circa rispetto al 2019. Come va il petrolio, anche l'economia ... scende.

La vecchia industria petrolifera e la vecchia economia sono sparite. Il mix energetico che sta alla base dell'economia sarà diverso ora. È improbabile che la produzione e il prezzo del petrolio recuperino i livelli di fine 2018. Le fonti rinnovabili rimarranno indietro insieme agli sforzi per mitigare i cambiamenti climatici.

È davvero male

La domanda globale di liquidi per il 2020 potrebbe in media 20 mmb / d in meno rispetto al 2019 (Figura 1). Questa stima è davvero un esperimento mentale perché è impossibile sapere quali sono la domanda e l'offerta nel presente molto meno nel prossimo trimestre o oltre. Questo è un momento di flusso inimmaginabile e incertezza perché nessuno sa per quanto tempo l'attività economica sarà depressa, quanto tempo ci vorrà per recuperare o se si riprenderà.

La stima in Figura 1 differisce dalla maggior parte delle previsioni in due modi importanti. In primo luogo, credo che l'offerta cadrà molto più velocemente rispetto alla maggior parte delle altre fonti. Questo perché lo stoccaggio sarà presto pieno e la chiusura della produzione sarà l'unica opzione per molti produttori.

Figura 1. La domanda globale di petrolio per il 2020 potrebbe in media 20 milioni di barili al giorno in meno rispetto al 2019.

Fonte: OPEC, IEA, Vitol, Trafigura, Goldman Sachs e Labyrinth Consulting Services, Inc.

In secondo luogo, dubito che ci sarà una ripresa della domanda nel terzo trimestre, nonostante la riapertura delle imprese nel secondo. Questo perché siamo in una depressione globale. La disoccupazione rimarrà elevata e i consumatori saranno danneggiati dalla mancanza di reddito durante i mesi di quarantena. La verità è che dubito che la domanda possa mai riprendersi.

Le economie ricominceranno lentamente. Un'utile analogia è trovarsi a un semaforo dietro 25 automobili ferme. La luce cambierà da verde a rosso prima che la tua auto inizi a muoversi. Potrebbero essere necessari diversi cambi di luce prima di arrivare dall'altra parte dell'incrocio.

I consumi statunitensi sono scesi di circa il 30% da 20 mmb / g in gennaio a 14 mmb / g in aprile. Le prese di raffineria sono già inferiori del 25% rispetto al primo trimestre dell'anno e diminuiranno ulteriormente al diminuire del consumo. Le raffinerie chiuderanno.

La maggior parte delle raffinerie statunitensi richiedono petrolio greggio intermedio e pesante che deve essere importato. Pochi tipi di petrolio degli Stati Uniti possono essere utilizzati per produrre diesel senza miscelarli con olio importato. Questo perché sono troppo leggeri per contenere i composti organici necessari per produrre diesel. La riprogettazione delle raffinerie non cambierà questo.

Il sistema mondiale di estrazione, spedizione e distribuzione delle risorse naturali si basa sul diesel. Man mano che le raffinerie si chiudono e si produce meno diesel, ci saranno livelli più bassi di estrazione di risorse naturali, meno produzione e meno acquisti di merci.

Il diesel non può essere prodotto senza prima produrre benzina. Gli Stati Uniti hanno registrato un surplus di benzina dalla fine del 2014 e l'attuale surplus è il più elevato degli ultimi 5 anni (Figura 2).

Figura 2. Le scorte comparative di benzina negli Stati Uniti sono aumentate di 30 milioni di barili dal 20 marzo a un livello record di 28,4 milioni di barili in più rispetto alla media quinquennale. Fonte: EIA e Labyrinth Consulting Services, Inc.

La domanda di diesel è meno elastica della domanda di benzina a causa del suo ruolo fondamentale nel trasporto pesante. Cosa accadrà alla benzina prodotta in eccesso se lo stoccaggio è pieno? Verrà bruciato?

Coloro che vedono un'opportunità per le energie rinnovabili nella fine del petrolio devono ripensarci. La produzione di pannelli solari, turbine eoliche e auto elettriche dipende dal diesel lungo tutta la catena di approvvigionamento dall'estrazione alla distribuzione di prodotti finiti. Un mondo in depressione economica passerà automaticamente ai carburanti più economici e produttivi. Il petrolio sarà economico e abbondante per molto tempo. Ci saranno pochi soldi o appetito per gli enormi cambi di attrezzatura richiesti dalle fonti rinnovabili. Il cambiamento climatico non sarà elevato nella coscienza delle persone che lottano per sopravvivere.

La Figura 3 è un altro esperimento mentale in cui utilizzo un conteggio e un'uscita rigorosi delle piattaforme petrolifere per stimare i livelli avanzati della produzione statunitense. La traiettoria normale è una stima di come la produzione potrebbe diminuire quando le piattaforme sono inattive a causa della mancanza di investimenti di capitale. Suggerisce che la produzione di petrolio ridotto potrebbe diminuire di circa il 50% da 7 a 3,5 mmb / die entro luglio 2021.

Figura 3. Esperimento di pensiero basato sul numero di rig fino ad aprile 2020 e produzione ritardata di 12 mesi.

Fonte: Baker Hughes, EIA DPR, Drilling Info e Labyrinth Consulting Services, Inc.

La traiettoria chiusa suggerisce che la produzione di petrolio in eccesso potrebbe scendere al di sotto di 3 mmb / d entro giugno di quest'anno. Dato che il petrolio rappresenta circa il 55% della produzione statunitense, la produzione totale di petrolio greggio e condensa potrebbe diminuire da 12 mmb / d a 5,5 mmb / d entro la fine del primo semestre 2020. Questa stima è molto più aggressiva delle previsioni VIA perché EIA non ha adeguatamente modellato la velocità di chiusura in produzione con livelli di stoccaggio completi.

L'energia è l'economia

Il prodotto interno lordo (PIL) è proporzionale al consumo di petrolio (Figura 4). Questo perché il petrolio è l'economia. Ogni aspetto della produzione e dell'uso di beni e servizi richiede la combustione di energia fossile. Ci sono circa 4,5 anni di lavoro umano in un barile di petrolio (NJ Hagens, comunicazione personale e  The Oil Drum ). Nessun'altra fonte di energia si avvicina a quel livello di densità energetica.

Figura 4. Il prodotto interno lordo (PIL) è proporzionale al consumo di petrolio

Fonte: VIA, Banca mondiale e Labyrinth Consulting Services, Inc.

Coloro che credono che il mondo funzionerà allo stesso modo su fonti a bassa densità energetica come il vento e il solare dovrebbero rivedere i loro vecchi libri di testo di fisica. Non è possibile inserire 4,5 anni di lavoro dalla luce del sole o dal vento nello spazio di 5,6 piedi cubi di un barile di petrolio.

Diciassette analisti degli investimenti  hanno  recentemente stimato che il PIL degli Stati Uniti contrarrà una media del 30-35% nel 2020 (Figura 5) in un intervallo del 9-50%. La correlazione mostrata nella Figura 4 suggerisce che diminuirà di circa il 20-25% in base alla stima della riduzione del consumo di petrolio negli Stati Uniti. Qualsiasi valore all'interno di questo spettro è catastrofico.

Figura 5. Il PIL degli Stati Uniti contrarrà il 30-35% nel 2020 sulla base delle stime di diciassette analisti degli investimenti

Fonte: Charles Schwab e Labyrinth Consulting Services, Inc.

L'economista  Lawrence Summers  ha avvertito che il sistema finanziario americano potrebbe crollare a causa delle insolvenze a cascata. Circa il 25% degli affittuari statunitensi non ha pagato i proprietari e il 23% degli americani non ha  pagato i mutui  ad aprile. Quando le persone non pagano i creditori, i creditori a loro volta non possono pagare i creditori. Per fare un confronto, un  tasso di insolvenza dei mutui del 28% ha  contribuito al crollo finanziario del 2008.

Joseph Stiglitz ha  recentemente spiegato che l'attuale pandemia influenzerà il mondo in via di sviluppo in modo più grave rispetto ai paesi sviluppati. Potrebbe portare a problemi di migrazione di massa che potrebbero sminuire le dislocazioni degli ultimi sei anni fuori dall'Africa e dal Medio Oriente.

Ingobbito verso Betlemme

Molti probabilmente troveranno la mia analisi eccessivamente pessimistica. I mercati del petrolio greggio no. La settimana scorsa i prezzi negativi dei WTI non avrebbero potuto inviare un segnale più forte per i produttori di cessare e desistere.

Grandi segmenti dell'industria petrolifera americana dovranno essere nazionalizzati prima della fine dell'anno. Il prezzo del petrolio è troppo basso per giustificare il costo dell'estrazione anche se fosse disponibile lo stoccaggio. Il valore di un barile di petrolio, tuttavia, è di 4,5 anni-uomo di lavoro e quel moltiplicatore di produttività sarà essenziale se l'economia degli Stati Uniti vuole evitare il collasso o per recuperare se il collasso è inevitabile.

Gli Stati Uniti si sono impegnati nella pratica folle di  prosciugare l'America per la prima volta  dall'inizio della stretta produzione di petrolio dieci anni fa. C'è stato un valore fino al punto in cui l'olio domestico ha sostituito il petrolio leggero importato, ma esportarne di più è stato stupido. Questo è vero soprattutto ora che il petrolio di qualcun altro sarà economico da acquistare per anni.

Ci sono alcuni momenti in cui possiamo davvero dire che le cose sono diverse ora. Questo è uno di quei momenti. Non sappiamo quale terribile forma possa assumere il futuro, quale bestia ruvida si  avvicina a Betlemme  per nascere.

Il gioco è finito per il petrolio. Dovremmo porre tutta la nostra attenzione sul salvataggio dell'economia.

Spero che impariamo a vedere ciò che sta accadendo come un'opportunità per semplificare e per imparare a essere soddisfatti di non più di ciò di cui abbiamo bisogno. È improbabile che avremo molta scelta.

Autore di Art Berman

6 banche centrali e lo schema Ponzi che farà fallire il mondo

Il destino del mondo è ora nelle mani di 6 banche centrali , Fed, BCE, BoE (Inghilterra), PBOC (Cina), BoJ (Giappone), BNS (Svizzera). Questo di per sé fa ben sperare per il sistema finanziario globale. È come mettere i cattivi a capo del sistema giudiziario. Per decenni queste banche centrali hanno totalmente abusato del loro potere e hanno preso il controllo del sistema monetario mondiale a beneficio dei loro amici banchieri e in alcuni casi dei loro azionisti privati. 

Le banche centrali hanno completamente corrotto e distrutto il sistema finanziario, stampando denaro ed estendendo il credito che non esiste. 

Tutti sanno che la creazione di denaro dal nulla rende i soldi totalmente privi di valore. Questi banchieri sanno che se stai accanto alla macchina da stampa e ottieni i soldi per primi, ha un certo valore prima che circoli. E questo è esattamente quello che hanno fatto. Una volta che il denaro raggiunge le persone, si svaluta rapidamente. Come ha affermato Mayer Amschel Rothschild oltre 200 anni fa: 

"Mi permetta di emettere e controllare i soldi di una nazione, e non mi importa chi fa le sue leggi."

LA STAMPA DI DENARO "SENZA VALORE" GUIDA A ATTIVITÀ "SENZA VALORE"

Ma i banchieri non sono solo responsabili della stampa, ma hanno anche il controllo del costo del denaro sotto forma di tassi di interesse. Manipolando i tassi, stanno mettendo da parte le leggi naturali della domanda e dell'offerta. In questo modo possono stampare quantità illimitate di denaro e valutarlo allo 0%. L'effetto di ciò è una bolla di debito che non può mai essere rimborsata e una bolla di attività così falsa che non una singola attività vale una frazione del valore a cui è valutata. 

Le banche centrali sono ora in preda al panico e stanno creando trilioni di dollari, euro ecc. Aggiungete a questi prestiti bancari aggiuntivi e debito pubblico e siamo in decine di trilioni.

Guardando solo alle 6 maggiori banche sopra menzionate, i loro bilanci sono aumentati di $ 3 trilioni da $ 21 trilioni di fine febbraio 2020 a $ 24T oggi. 

Ma questo è solo l'inizio. Dobbiamo ricordare che non è stato il Coronavirus a iniziare a stampare denaro. Tutto è iniziato alla fine di luglio 2019 quando la BCE ha avvertito il mondo che qualcosa era seriamente sbagliato dicendo  che faremo tutto il necessario. Alcune settimane dopo la Fed ha avviato quotidianamente Repos di $ 100 miliardi. Questo è stato il momento in cui sono iniziati gravi problemi nel sistema finanziario. 

$ 5 trilioni creati con un valore intrinseco zero

Alla fine di settembre 2019, il bilancio della Fed era di $ 3,8 T e oggi è di $ 6,6 T, con un aumento di $ 2,8 T la maggior parte dei quali si è verificato da marzo 2020. Nello stesso periodo (settembre 2019-aprile 2020) il debito USA è cresciuto di $ 2 T da $ 22,7 a $ 24,7. 

Quindi tra la Fed e il governo degli Stati Uniti, hanno creato quasi $ 5 T dalla fine di settembre 2019. Gran parte di questo aumento è avvenuto nell'aprile 2020. Ricorda che  non si tratta di soldi veri ma solo di soldi fabbricati dal nulla. Non ha comportato alcun lavoro, nessun servizio in cambio e nessuna produzione di merci. Quindi questo denaro ha un valore intrinseco ZERO.  È solo una voce del computer di uno 5 e 12 zeri. Pertanto, i destinatari di questi fondi ottengono denaro falso e senza valore. 

PERCHÉ LA FED NON STAMPA SOLO STATO DEL PIL USA ANNUALE DI $ 21,5 T

Se la Fed o il governo degli Stati Uniti affermano di emettere denaro reale che ha un valore reale, perché non stampano solo $ 21,5 trilioni all'anno? Ciò equivale al PIL annuale degli Stati Uniti. Quindi, invece di dover lavorare e produrre beni, ogni adulto e bambino degli Stati Uniti ricevono appena $ 65.000 ciascuno. ($ 21,5 T diviso per 331 milioni di abitanti). Nessuno avrebbe bisogno di lavorare e tutti possono semplicemente spendere i soldi come vogliono e vivere in totale felicità proprio come a Shangri-La. Ovviamente qualcuno avrebbe bisogno di produrre cibo e fornire servizi essenziali, ma che potrebbe essere acquistato da paesi a basso costo.

Se il governo degli Stati Uniti e la Fed credono davvero che stiano risolvendo tutti i problemi stampando denaro, perché non vanno completamente fuori e stampano il PIL annuale. Ma allora perché fermarsi a $ 21,5 T che è il PIL attuale? Perché non stampare $ 43 T per raddoppiare il tenore di vita. O perché non andare a $ 100T in modo che tutti possano davvero diventare ricchi. Se l'attuale sistema di stampa di $ trilioni o addirittura $ 10s di trilioni funziona, vorrei che la Fed e il governo spiegassero perché non possono stampare $ 100s di trilioni. Stanno dicendo che la stampa di $ 10 T rappresenta denaro reale ma non $ 100 T che sarebbe falso? Un osservatore serio può credere che queste 6 banche centrali salveranno il mondo stampando denaro senza valore?  Fino a che punto pensano di poter prendere il loro schema Ponzi prima che il mondo scopra il loro bluff?

FED DI STAMPARE $ 9,5 MILIARDI E ACQUISTARE TUTTO L'ORO DEL MONDO

Per testare il valore della moneta stampata, suggerisco che la Fed stampi $ 9,5 trilioni di dollari e acquisti tutto l'oro del mondo, compresi i gioielli, di 170.000 tonnellate al prezzo attuale di $ 55,6 milioni per tonnellata. Se non capiscono cosa accadrà, posso dirglielo. Avrebbero problemi reali a procurarsi 1 tonnellata di oro fisico a quel prezzo. Quando acquistano la seconda tonnellata, il mercato valuterà il dollaro al suo valore intrinseco di ZERO e l'oro misurato in dollari senza valore andrà all'infinito. 

LA FINE DEL DOLLARO

La Fed ovviamente non è stupida. Comprendono le conseguenze delle loro azioni. Sanno che stanno giocando un gioco molto pericoloso che potrebbe fallire in qualsiasi momento. Sono anche consapevoli che il dollaro dal 1971 è sceso del 98% in termini reali, che è contro l'oro. Con l'introduzione del petrodollaro combinato con la sorveglianza del sistema finanziario globale, gli Stati Uniti sono riusciti a mantenere un valore artificialmente elevato della loro valuta per decenni. Ma ora sta per finire. La combinazione del crollo dei prezzi del petrolio e di paesi come la Cina e la Russia che abbandonano il dollaro inizierà a far rotolare la palla del dollaro. Inoltre, la stampa illimitata che gli Stati Uniti hanno iniziato presto accelererà quando le società e le istituzioni finanziarie falliranno, portando a un crollo del dollaro.

LA CORSA DI VALUTA SUL FONDO

Tra qualche mese nessuno vorrà detenere dollari quando il biglietto verde collassa. Il problema è che oggi non esiste un'unica valuta solida. L'euro è un brindisi, così come lo yen e la sterlina. Questi paesi sono tutti impegnati nella stampa di denaro a causa dell'attuale crisi globale. E che dire del franco svizzero. È sempre stato visto come un luogo sicuro in periodi di crisi. Bene, lo svizzero potrebbe essere una valuta in cui fuggire per un periodo molto breve. Ma se analizziamo la Banca nazionale svizzera, la BNS e il sistema bancario svizzero troveremo grandi problemi qui come in qualsiasi altra parte del mondo. 

Come svizzero non mi piace criticare un paese che ha il miglior sistema politico al mondo e ha finanze molto solide e una moneta forte. Ma purtroppo il banchiere svizzero conservatore se n'è andato e la Banca nazionale e l'intero sistema bancario svizzero stanno assumendo rischi che fanno crescere i capelli. 

SWISS NATIONAL BANK - IL FONDO DI HEDGE PIÙ GRANDE AL MONDO

Se iniziamo con la Banca nazionale, il suo bilancio è di 852 miliardi di franchi ($ 878 miliardi) o il 122% del PIL svizzero. Questo è il bilancio più indebitato di qualsiasi grande banca centrale. Ma non solo, se analizziamo le partecipazioni della Banca nazionale, scopriamo che è il più grande hedge fund al mondo. Poco più del 76% delle partecipazioni è in dollari USA e yen con il 24% in altre valute come yen, GBP e CAD. Quasi $ 100 miliardi sono in titoli statunitensi come Apple, Microsoft, Google ecc. 

Quindi scopriamo che la  BNS è un enorme speculatore in valute con il 92% delle attività in investimenti in franchi non svizzeri. Questa è una scommessa enorme da parte di una banca nazionale contro la propria valuta. Il motivo ufficiale per cui lo stanno facendo è di mantenere basso il franco svizzero contro le sue principali nazioni commerciali, l'UE e gli Stati Uniti. Ma è estremamente pericoloso e irresponsabile nei confronti del paese e degli azionisti sfruttare il bilancio in questa misura. I maggiori azionisti sono i Cantoni (Stati locali) che possiedono il 55%. Nel primo trimestre del 2020, la Banca nazionale ha perso CHF38 miliardi ($ 39 miliardi) sui suoi investimenti, principalmente nel mercato azionario statunitense. I Cantoni dipendono dai dividendi della Banca nazionale, quindi questo è un duro colpo. 

Ma questo è solo l'inizio per la Banca nazionale. Quando il mercato azionario statunitense scende di un altro 30% o più, il che probabilmente aumenta, le perdite aumenteranno. Ma ancora peggio sono le posizioni in valuta. Per ogni 10% il dollaro e l'euro cadono contro gli svizzeri, ciò significa un'altra perdita di $ 80 miliardi per la Banca nazionale. Ciò naturalmente porterà a una maggiore stampa di moneta svizzera e all'indebolimento del franco svizzero che in teoria potrebbe compensare le perdite valutarie. Ma è difficile prevedere chi vincerà la corsa valutaria verso il basso. Molto probabilmente è che il dollaro vincerà seguito da vicino dall'euro e dallo yen. E in tal caso, la Banca nazionale subirà notevoli perdite prima che il franco svizzero perda valore. 

Non è solo la BNS che è una timebomb. Lo stesso vale per il sistema bancario svizzero che è 5 volte il PIL svizzero. Questo è troppo grande per un piccolo paese quando i mercati del debito sono sotto pressione, cosa che sta già iniziando a verificarsi. Rispetto alle dimensioni del paese, la Banca nazionale dovrà stampare enormi quantità di franchi svizzeri che avranno valore zero proprio come tutti i soldi stampati. 

La conclusione è chiara Nessun sistema bancario al mondo è sicuro, incluso quello svizzero. Pertanto, chiunque detenga importanti risorse all'interno del sistema finanziario, sia esso denaro o titoli, è esposto a un rischio inaccettabile nei prossimi mesi e anni. 

MERCATI

Le azioni sono in rialzo in una tendenza al ribasso secolare iniziata a febbraio. Nel Dow potremmo essere vicino alla fine di questa correzione o potrebbe durare leggermente più a lungo. Ma il rischio è al ribasso e chiunque abbia investito nei mercati azionari rischia di perdere la maggior parte della sua ricchezza nei prossimi mesi e anni.

Le obbligazioni sono estremamente vulnerabili poiché il credito si deteriora su base giornaliera. Tutto il debito verrà messo sotto pressione, incluso il Sovrano. Le banche centrali faranno il possibile per contenere i tassi, ma alla fine il mercato vincerà quando le obbligazioni si esauriranno e i tassi saliranno rapidamente. 

ORO

L'oro (e l'argento) sarà il vincitore ovvio con l'accelerazione della svalutazione della valuta. Il mio obiettivo di 18 anni di $ 10.000 nel denaro di oggi è praticamente garantito. 

Il grafico seguente mostra l'oro contro l'offerta di moneta statunitense (FMQ - Fiat Money Quantity). Dimostra che l'oro è economico oggi come lo era nel 1970 quando il prezzo era di $ 35 o nel 2000 quando l'oro era di $ 290. 

Con una forte pressione nel mercato fisico in cui sia le banche di lingotti LBMA sia Comex non sono in grado di adempiere ai propri obblighi di consegna di oro fisico, è solo questione di tempo prima che l'oro esploda correttamente. Non mi piace fare previsioni sensazionali sul prezzo dell'oro poiché ciò attira gli acquirenti sbagliati. Ancora 10 volte il prezzo di oggi o $ 17.000 è certamente realistico con l'inflazione normale. La tabella allegata di goldchartsrus conferma quel livello. L'oro corretto per l'inflazione reale sarebbe di $ 18.100 per essere uguale al massimo del 1980 di $ 850.

L'iperinflazione ovviamente aggiungerà molti zeri al prezzo dell'oro, anche se quel prezzo sarebbe privo di significato poiché rifletterebbe solo il declassamento delle valute. Ma non sarà privo di significato per le persone che stanno ancora trattenendo dollari o euro senza valore invece di detenere l'unico denaro sopravvissuto nella storia che è l'oro. 

Parla con persone che hanno vissuto in Venezuela, Zimbabwe, Ungheria o Jugoslavia per prendere esempi recenti di iperinflazione. Queste persone hanno perso tutti i loro soldi e così anche quelli che non sono protetti contro la prossima iperinflazione.

Ricorda che l'iperinflazione non deriva dal fatto che la domanda ha portato ad aumenti dei prezzi ma a causa del crollo delle valute. E come ho spiegato sopra, questo è ciò che vedremo dopo mentre la stampa di denaro accelera. 

L'oro fisico non deve essere visto come un investimento speculativo ma come l'unico denaro che è sopravvissuto nel corso della storia e ha mantenuto il suo potere d'acquisto. Quindi l'oro è assicurazione e l'oro è protezione della ricchezza. Ecco perché dobbiamo detenere oro contro un sistema finanziario e un sistema valutario che non sopravviverà nella loro forma attuale. 

Autore di Egon von Gruyeres via GoldSwitzerland.com

'La Guerra al contante' sta dando dei calci alla lattina con l'overdrive

Nel profondo della crisi finanziaria del 2008-2009, il primo capo dello staff di Obama, Rahm Emanuel, ha osservato che non si dovrebbe mai far sprecare una buona crisi. Probabilmente lo ricordi che lo ha detto.

Si riferiva al fatto che le crisi possono essere temporanee, ma le agende nascoste sono permanenti.

Le élite globali e gli attori dello stato profondo hanno sempre una lista di programmi e regolamenti che non vedono l'ora di mettere in pratica. Sanno che la maggior parte di questi sono profondamente impopolari e non potrebbero mai cavarsela nel metterli in pratica durante i tempi ordinari.

Tuttavia, quando arriva la crisi, i cittadini sono alla disperata ricerca di azioni rapide e soluzioni rapide. Le élite portano avanti i loro pacchetti di salvataggio ma poi li usano come cavalli di Troia per intrufolarsi nella loro lista dei desideri.

La guerra ai contanti è vecchia di decenni

Il Patriot Act degli Stati Uniti, approvato dopo l'11 settembre, è un buon esempio. Naturalmente erano necessarie alcune misure antiterrorismo. Ma il Ministero del Tesoro aveva una lunga lista di desideri che includeva la segnalazione di transazioni in contanti e la limitazione della capacità dei cittadini di ottenere denaro.

Hanno inserito quella lista dei desideri nel Patriot Act e da allora viviamo con i risultati, anche se l'11 settembre è molto lungo.

Ovviamente, lo sforzo per eliminare i contanti non è affatto nuovo. È andato avanti per molti anni e in molte forme.

Alla fine degli anni '60 gli Stati Uniti hanno sospeso l'uso di banconote di grande taglio. Fino al 1969 sono stati emessi $ 500, $ 1.000, $ 5.000 e persino $ 10.000, anche se sono stati stampati decenni prima.

Oggi la fattura più grande è una banconota da $ 100, ma ha perso l'80% del suo potere d'acquisto dal 1968, quindi è davvero solo una banconota da $ 20 da quei giorni. L'Europa ha chiuso la banconota da 500 euro e oggi la banconota più grande in euro è di 200 euro.

Ignora i motivi ufficiali

Il professore di Harvard Ken Rogoff ha un libro intitolato  The Curse of Cash , che chiede la completa eliminazione del denaro. Molti groupie Bitcoin dicono la stessa cosa. Oggi le banche centrali e il FMI stanno lavorando a nuove valute digitali.

Si dice che le ragioni di ciò includano attacchi contro l'evasione fiscale, il terrorismo e l'attività criminale. C'è del vero in queste affermazioni. Il denaro è anonimo, quindi non può essere tracciato.

Ma il vero motivo è che l'eliminazione della liquidità consentirebbe alle élite di imporre tassi di interesse negativi, blocchi dei conti e confisca.

Non possono farlo finché puoi andare in banca e ritirare i tuoi soldi. Questa è la chiave.

In altre parole, è molto più facile per loro controllare i tuoi soldi se ti radunano per la prima volta in una penna digitale per bovini. Questo è il loro vero obiettivo e tutte le altre ragioni sono solo una cortina di fumo.

E ora, prevedibilmente, l'ultimo attacco al denaro arriva grazie alla pandemia di COVID-19.

La crisi incontra l'opportunità

Questa crisi è ancora più grande e spaventosa della crisi del 2008, che offre alle élite ancora più opportunità di sperperare senza gravi opposizioni. Non intendono lasciarlo sprecare.

Abbastanza sicuro, gli agenti governativi e i venditori di tecnologia ora sostengono che il denaro contante è "pericoloso" perché potrebbe contenere tracce del coronavirus.

Sebbene ciò non sia impossibile, è altamente improbabile e non è più probabile che ottenere il virus da altre 100 fonti tra cui consegne di pacchi e carrelli della spesa.

Dovremmo vietare anche le scatole di cartone e i carrelli della spesa?

Se sei davvero preoccupato di ottenere coronavirus dai contanti, è semplice indossare guanti sanitari durante qualsiasi transazione (lo faccio). Quindi metti da parte i soldi. Il virus non può vivere più di 10 ore circa su una superficie inorganica. Dopo un po ', i tuoi soldi sono al sicuro.

Ma se hai paura di rinunciare ai soldi a causa di COVID-19, allora non lamentarti quando scopri che la tua libertà finanziaria è sparita anche quando il mondo passa al 100% di denaro digitale.

Perché questo è il fine gioco qui.

Come proteggere la tua ricchezza

Il momento di proteggerti è adesso. Il modo migliore è mantenere una parte della tua ricchezza al di fuori del sistema bancario.

Consiglio vivamente di possedere oro fisico (e argento). Ti consiglio di allocare il 10% delle tue attività investibili in oro. Se vuoi davvero essere aggressivo, forse il 20%. Ma non più.

Assicurati solo di non conservarlo in una banca, perché sarebbe soggetto a confisca. Ciò sconfigge innanzitutto lo scopo di avere questo tipo di protezione.

Un piccolo positivo

Per quanto sia grave la crisi COVID-19, ed è così grave, c'è un piccolo aspetto positivo da cui emergere: ha finalmente sbalzato fuori gli investitori dalla loro compiacenza per quanto riguarda l'oro.

Ho raccomandato l'oro a $ 1,100 per oncia, $ 1,200 per oncia, $ 1,300 per oncia, $ 1,400 per oncia, $ 1,500 per oncia e così via ... ottieni l'immagine.

Ma a pochi importava. Hanno appena sbadigliato. Ora che l'oro è di $ 1.750 l'oncia (+ 75% dal 2015), tutti vogliono l'oro!

C'è solo un problema. Potresti non essere in grado di ottenerne.

Questo è anche qualcosa che ho previsto. Ho detto anni fa che quando più desideri il tuo oro, non sarai in grado di ottenerlo perché tutti lo vorranno allo stesso tempo e i rivenditori verranno riordinati e le zecche e le raffinerie verranno chiuse.

Ora sembra che sia esattamente quello che sta succedendo.

La US Mint a West Point sta chiudendo. Quella zecca produce monete d'oro American Eagle da 1 oncia, quindi questo aumenterà la carenza di aquile d'oro. La Royal Canadian Mint ha anche chiuso temporaneamente per la produzione di monete qualche settimana fa.

Le raffinerie d'oro in Svizzera sono chiuse o operano a orari ridotti. Anche le società di logistica dell'oro come Brink's stanno riducendo le ore e riducendo la distribuzione di lingotti d'oro.

Hai ancora una possibilità

È ancora possibile trovare alcuni lingotti d'oro o monete dai rivenditori che dispongono di inventario, ma i ritardi sono lunghi e le commissioni sono alte. Il fattore di scarsità peggiorerà solo man mano che i prezzi dell'oro continueranno a salire in questo terzo grande mercato rialzista della storia iniziato nel 2015.

L'oro è difficile da ottenere ora ma non impossibile. Se non hai ancora il tuo, non aspettare oltre.

Se devi pagare un po 'di premio per l'oro fisico rispetto al prezzo dell'oro ufficialmente quotato, non preoccuparti. Non significa nulla a lungo termine.

Vedo che l'oro raggiungerà almeno $ 10.000 l'oncia alla fine, quindi pagare un po 'di più in questo momento non è un problema. È solo un'indicazione della domanda alle stelle per l'oro fisico in questo momento.

Quando il prossimo panico colpirà e colpirà, non ci sarà oro disponibile a nessun prezzo.

Autore di James Rickards tramite The Daily Reckoning