"Preoccupato per la sua sicurezza:" Il commerciante di petrolio si nasconde dopo aver perso $ 320 milioni sulle scommesse sui derivati ​​sbagliate

In una scommessa sui derivati ​​in modo errato , la settimana scorsa abbiamo riferito che un "commerciante canaglia" della Mitsubishi Corp. è stato licenziato dopo aver perso un enorme $ 320 milioni. Ora Bloomberg  fornisce chiarezza su cosa è successo esattamente dopo le conversazioni con l'avvocato del commerciante.  

Il trader, che ha lavorato per Petro-Diamond Singapore Pte Ltd, una consociata interamente controllata da Mitsubishi Corporation, ha subito perdite significative quando è stato chiuso un accordo "prematuro" su posizioni in derivati, ha affermato Joseph Chen, avvocato con sede a Singapore per il commerciante, Wang Xingchen.

"Il nostro cliente ritiene di non aver intrapreso operazioni non autorizzate in derivati ​​del greggio", ha affermato Chen in una nota.

Mitsubishi Corp. e Petro-Diamond hanno dichiarato che il trader ha assunto posizioni in derivati ​​non autorizzati(solita balla per coprire le responsabilità dei superiori!!!) da gennaio e ha subito ingenti perdite durante l'estate mentre i prezzi del petrolio sono precipitati.

Secondo quanto riferito, Xingchen occupava una posizione relativamente senior ed era responsabile di tutte le transazioni riguardanti la Cina per la controllata.

Mitsubishi Corp. ha dichiarato che Petro-Diamond ha avviato un'indagine sui registri commerciali di Xingchen mentre era in vacanza e in congedo per malattia ad agosto. Hanno trovato posizioni non autorizzate e hanno deciso di scioglierle ad agosto. Le perdite dovrebbero essere pari a circa il 6% dell'utile previsto per Mitsubishi per l'anno fiscale.

Entrambe le società affermano che Xingchen aveva manipolato il suo sistema di gestione del rischio ed era in grado di far sembrare che le operazioni in derivati ​​fossero associate agli ordini dei clienti.

Chen ha detto a Bloomberg che il suo cliente ha sempre seguito le procedure e le politiche interne di segnalazione. "I controlli interni erano in atto" durante tutto il periodo in questione, ha affermato. 

Chen ha detto che il suo cliente si nasconde a causa delle preoccupazioni per la sua sicurezza, aggiungendo che Wang ha dato "risposte appropriate" a Petro-Diamond.

I funzionari delle forze di polizia di Singapore hanno confermato a Bloomberg che stanno indagando sulla questione, rifiutando di fornire ulteriori dettagli. 

Mitsubishi e Petro-Diamond hanno dichiarato dopo una revisione interna che all'epoca erano in atto controlli sufficienti. Ha aggiunto che potrebbero essere introdotti nuovi controlli per rilevare disavanzi commerciali "in una fase molto precedente".

L'incidente è un promemoria della distruzione che un commerciante canaglia può causare a un grande istituto finanziario .

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Leggi  l'annuncio di Mitsubishi di  seguito:

Perdite dal commercio di petrolio greggio della consociata d'oltremare

Questo per informarti che Mitsubishi Corporation (di seguito "MC") può confermare che una delle sue filiali con sede a Singapore ha realizzato una perdita non identificata dal commercio di derivati. Attualmente sono in corso indagini per determinare tutti i dettagli, ma ciò che è noto lontano è delineato di seguito.

MC riconosce la gravità della questione e raddoppierà gli sforzi in tutto il Gruppo MC per garantire che non accada più.

1. Situazione al momento

Petro-Diamond Singapore (Pte) Ltd. (di seguito "PDS"), una consociata di MC che opera nel commercio di petrolio greggio e prodotti petroliferi, ha confermato che prevede di registrare una perdita di circa 320 milioni di USD dal suo commercio di derivati ​​del petrolio greggio.

Sebbene PDS abbia già chiuso la posizione in questione e determinato quanto è stato perso sui derivati ​​sottostanti, stiamo attualmente esaminando l'ammontare totale delle perdite.

2. Fatti determinati finora

È stato scoperto che un dipendente che era stato assunto localmente da PDS per gestire il suo commercio di greggio con la Cina (di seguito "il dipendente") si è impegnato ripetutamente in operazioni su derivati ​​non autorizzati e mascherandole come operazioni di copertura dal gennaio di quest'anno. Poiché il dipendente stava manipolando i dati nel sistema di gestione del rischio di PDS, le transazioni in derivati ​​sembravano essere associate a transazioni effettive con i clienti di PDS. Da luglio il prezzo del greggio è in calo, con conseguenti ingenti perdite dal commercio di derivati. PDS iniziò a indagare sulle transazioni del dipendente durante la sua assenza dal lavoro a metà agosto, e fu allora che furono scoperte le transazioni non autorizzate.

3. Risposta di MC e PDS

Dopo aver riconosciuto che le transazioni oggetto di indagine potrebbero comportare una perdita per PDS, MC e PDS si sono consultati immediatamente con un avvocato esterno e hanno istituito una squadra investigativa, compresi esperti esterni locali, per ottenere un quadro generale della situazione e identificare le cause.

• PDS ha rapidamente chiuso la posizione dei derivati ​​in questione e ha determinato le perdite causate dalle transazioni che non erano associate ad alcuna transazione di greggio con i clienti di PDS. Da allora PDS ha anche impedito l'avvio di transazioni simili.
• MC ha condotto un'indagine interna presso PDS, che includeva ispezioni su contratti, regole, sistema di gestione dei rischi e controlli interni di PDS. Sulla base dei risultati ottenuti, MC ha riconfermato che PDS dispone di sufficienti controlli interni, incluso un ufficio centrale responsabile della gestione dei rischi. MC ha anche confermato che PDS ha già rafforzato la propria governance per garantire che eventuali improprietà simili possano essere rilevate in una fase molto precedente.
• MC ha anche svolto indagini presso le altre società del gruppo MC e i dipartimenti aziendali interni di MC impegnati nel commercio di derivati ​​per determinare se si sono verificate o meno simili improprietà. Queste indagini hanno confermato che al momento non vi sono problemi o rischi.
• PDS ha posto fine al rapporto di lavoro del dipendente il 18 settembre. Al fine di intraprendere un'azione decisa in risposta alla violazione delle norme interne e delle leggi commesse dal dipendente, che ha causato a PDS questa significativa perdita, PDS ha presentato un reclamo della polizia contro il dipendente in data 19 settembre.

4. Impatto sulla previsione FY2019 di MC

In che modo le perdite avranno un impatto sulle previsioni di MC per il FY2019 è sotto inchiesta e deve essere annunciato se e quando sarà necessario un riesame delle prestazioni.

Fonte: qui