In un'intervista con CNBC , il CTO del commercio elettronico di Goldman Sachs ha rivelato che la banca d'investimento si è impegnata a investire $ 100 milioni per revisionare la sua piattaforma di trading azionario per renderlo più attraente per i maggiori fondi quantici come Renaissance Technologies e Two Sigma , che sono tra "i clienti più esigenti della banca dal punto di vista tecnologico".
Mentre Mike Blum, il CTO quantistico di Goldman, non ha offerto dettagli su quale sarà il "Progetto Atlas" della banca, in un momento in cui le entrate commerciali delle banche si stanno riducendo, provocando licenziamenti per centinaia di operatori umani , le banche più grandi lottare l'un l'altro per un pezzo più grande di una torta in calo, poiché un maggiore trading azionario - e persino un po 'di trading di credito - si sposta su giocatori ad alta frequenza che fanno affidamento su algoritmi per effettuare ordini a velocità che i trader umani non sono in grado di rilevare.
Mike Blum
I grandi fondi quantici sono tra i clienti "più esigenti" di Goldman, ha affermato Blum. E la banca sta rivedendo la sua piattaforma di trading azionario con le sue esigenze all'avanguardia. La banca è in competizione con JPM e Morgan Stanley.
"Con questo investimento stiamo cercando di affrontare lo spazio quantitativo degli hedge fund e di farlo front-to-back per creare un'esperienza senza soluzione di continuità per i nostri clienti e cercare solo di essere efficienti quanto lo sono nel loro lavoro", ha affermato Blum , un veterano di commercio elettronico di 25 anni che si è unito a Goldman nel 2017.
Come sottolineato da CNBC, le tre banche sopra menzionate hanno realizzato quest'anno $ 11,4 miliardi di entrate di borsa, che sono inferiori del 14% rispetto al 2018.
Con "Atlas", Goldman si rivolge a un gruppo di oltre una dozzina dei più sofisticati fondi quantici concentrandosi su una gamma di diversi stili di trading. La banca ritiene che, se può soddisfare questo gruppo di clienti, può soddisfare qualsiasi tipo di hedge fund o gestore patrimoniale. Gli aggiornamenti consentiranno a questi fondi di operare a velocità misurate in microsecondi in oltre 32 mercati in tutto il mondo, estendendo al contempo questa velocità ad altre funzioni come la compensazione e il regolamento di operazioni, l'allocazione di azioni, il prestito di azioni e la rendicontazione degli scambi.
"Quando abbiamo appreso la base quantitativa dei clienti e quali fossero le loro esigenze e necessità, abbiamo deciso di prendere la tecnologia e fondamentalmente la abbiamo trasformata in un framework che può essere utilizzato per risolvere molti problemi diversi", ha affermato Blum.
Uno degli obiettivi del progetto era migliorare le prestazioni dell'azienda su ordini commerciali che possono durare per un microsecondo - un milionesimo di secondo - a circa 30 secondi. Le operazioni che in passato richiedevano centinaia di millisecondi (qualche decimo di secondo) verranno presto eseguite in meno di 100 microsecondi. La piattaforma migliorerà anche il tempo impiegato dalla banca per digerire le inondazioni di ordini che a volte provengono da determinate aziende di analisi.
La banca ha anche introdotto più richieste per riscrivere i suoi algoritmi e migliorare la "qualità dell'esecuzione".
"Mentre lo implementiamo a livello globale, dovrebbero assolutamente vedere un enorme miglioramento della velocità", ha detto Blum. "Dovrebbero vedere aumentare la qualità dell'esecuzione, non solo per la velocità, ma stiamo riscrivendo completamente i nostri algoritmi, abbiamo portato più ricercatori, più richieste per migliorare i nostri algos".
In altre parole, Goldman sarà presto in grado di offrire a questi clienti quantici un vantaggio rispetto alla concorrenza: un'esecuzione più rapida significa che i clienti saranno effettivamente in grado di gestire più facilmente gli ordini dei loro concorrenti (in un modo totalmente legale) - ed è difficile da mettere un prezzo al riguardo.
Fonte: qui
Nessun commento:
Posta un commento